B_IBa_1 Investiční bankovnictví 1

Vysoká škola finanční a správní
léto 2012
Rozsah
2/0. 8hodin/semestr. 5 kr. Ukončení: zk.
Garance
doc. Ing. Jaroslav Brada, Ph.D.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Lenka Pokorná
Předpoklady
Úspěšné absolvování předmětu:“Úvod do investičního bankovnictví“. Úspěšné absolvování tohoto předmětu vyžaduje odpovídající úroveň znalostí všech předmětů dosud vyučovaných oborovou katedrou a dále předmětů: „Mikroekonomie, Makroekonomie, Vývoj ekonomických teorií, Finanční, investiční a pojistná matematika a Statistika 1 a 2“.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Anotace je stejná pro obě formy studia. Cílem kurzu je rozšířit dosud získané znalosti z oblasti investičního bankovnictví o nové, dosud neprobírané skutečnosti a problémy, a to z oblasti vztahové, produktové, institucionální, národní, mezinárodní, teoretické i praktické a zároveň i prohloubit znalosti již získané v předcházejícím studiu této problematiky. Absolvent kurzu by měl, a to především prostřednictvím realizovaných cvičení, získat dovednosti umožňující mu analyzovat podstatu probíhajících vztahů a procesů, posuzovat jejich obsah, kvalitu i dopad na jednotlivé subjekty a samostatně zpracovat a hodnotit získaná data, a to včetně jejich zobecňování a predikce jejich budoucího vývoje. Na základě získaných znalostí a dovedností by měl být absolvent schopen nejenom odpovídajícím způsobem zakončit tento kurz, ale i zpracovat případnou závěrečnou práci z této oblasti, uspět u StZk a být vyhledávaným i na trhu práce.
Osnova
  • Tato osnova je určena pro prezenční studium, průběh výuky pro kombinované studium je uveden ve studijních materiálech formou metodického listu (ML). Výuka daného kurzu bude realizována ve 10 přednáškách a 3 seminářích. Obsah jednotlivých přednášek: 1) Vymezení podstaty finančních trhů, jejich jednotlivých segmentů, procesů, vztahů, subjektů a objektů je charakterizujících; trhy s investičními nástroji jako segment realizace investičních služeb a specifických obchodů investičního bankovnictví; rozbor obsahu a forem jednotlivých investičních obchodů. 2) Vymezení a analýza základních druhů investičních nástrojů. 3) Vysvětlení kategorie „budoucí potřeba finanční operace“ jako základního východiska termínových obchodů a finančních derivátů; forvardy, financial futurem a umělé termínové kontrakty – vymezení jejich podstaty,, podobnosti a rozdílů, výhod a nevýhod. 4) Opce jako specifická podoba finančních derivátů a její základní charakteristiky+ opční smlouva a její zvláštnosti; druhy opcí; opční prémie; druhy opčních pozic a možnosti jejich kombinování. 5)Vymezení jednotlivých metod ohodnocování akcií a jejich základní specifika; charakteristika fundamentální analýzy; Keranův strukturální model chování akciových kurzů a možnosti jeho praktické aplikace; makroekonomické veličiny a akciové kurzy; úloha odvětvových a firemních faktorů na akciové kurzy; vnitřní hodnota akcie, její definice a význam pro finanční investování; postupy jejího stanovení. 6) Základní charakteristiky a specifika technické analýzy, psychologické analýzy a teorie efektivních trhů; možnosti jejich uplatnění v procesu finančního investování. 7) Základní charakteristiky a specifika dluhových investičních nástrojů a možnosti jejich využívání ve finančním investování; ohodnocování dluhopisů; problematika ratingu; inovační procesy v oblasti dluhopisů. 8) Podstata a specifika procesů kolektivního investování a základních trendů charakterizujících vývoj v této oblasti finančního investování. 9) Investiční (portfolio, asset) management a jeho základní podoby; Markowitzova teorie portfolia; model oceňování kapitálových aktiv; objasnění metod měření výkonnosti portfolia; analýza jednotlivých etap investičního procesu a jednotlivých strategií řízení portfolia. 10) Existující druhy trhů s investičními nástroji a jejich základní charakteristiky; regulované trhy a jejich specifika; burzy; OTC; vývojové tendence. Organizace seminářů a jejich náplň: Na každý seminář bude s dostatečným předstihem zadáno jedno komplexní téma, které bude následně namátkou vybranými studenty charakterizováno, analyzováno a zhodnoceno. Na uvedená vystoupení naváže všobecná rozprava, která bude v závěru pedagogem vyhodnocena.Součástí náplně semináře bude i diskuze k aktuálním problémům investičního bankovnictví v národním i nadnárodním rámci.
Literatura
  • Musílek, P. Trhy cenných papírů. Praha : Ekopress, 2002. ISBN 80-86119-5.
  • ÚZ č.683, Cenné papíry...., podle stavu k 19.8:2008, Sagit
  • Pavlát, Vladislav - Kubíček, Antonín - Budík, Josef - Záškodný, Přemysl - Novák, Vladimír. Kapitálové trhy. Druhé doplněné. Praha : Professional Publishing, 2005. 318 s. ISBN 80-86419-87-8.
  • Náhradní obsah: Obchodní zákoník. UZ č.571.:Sagit , 2007
Výukové metody
Výuka probíhá formou / přednášek / cvičení / seminářů / v prezenční formě studia /a řízených skupinových konzultací v kombinované formě studia. Minimální povinná účast na cvičení / semináři v prezenční formě studia je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinované formě studia 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
Metody hodnocení
Vyučující metody: Metody hodnocení: Přednášky a následné semináře. Způsob zakončení: zápočet a následná zkouška. Zápočet je udělován na základě splnění povinné 80%-ní docházky, aktivního vystupování v organizovaných diskuzích a kvalitního zpracování zadané seminární práce, případně náhradní práce za nesplnění povinné účasti. Zkouška je pouze ústní a může být skládána až po udělení zápočtu.
Další komentáře
Poznámka k ukončení předmětu: ISP
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 2009, léto 2010, léto 2011, zima 2011, zima 2012, léto 2014, léto 2015, léto 2016, léto 2017, léto 2018, léto 2019, léto 2020, léto 2021.