B_IBa Investiční bankovnictví

Vysoká škola finanční a správní
zima 2007
Rozsah
2/1. 8 hodin za semestr. 5 kr. Doporučované ukončení: zk. Jiná možná ukončení: z.
Vyučující
doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc. (cvičící)
Garance
doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ludmila Černochová
Rozvrh seminárních/paralelních skupin
B_IBa/cFbPH: každou sudou středu 15:45–16:29 E405, každou sudou středu 16:30–17:15 E405, A. Kubíček
B_IBa/pFbPH: St 14:00–14:44 E405, St 14:45–15:30 E405, A. Kubíček
B_IBa/uFbPH: Út 27. 11. 15:45–17:15 E223, 17:30–19:00 E223, Út 4. 12. 15:45–17:15 E223, Út 11. 12. 15:45–17:15 E223, A. Kubíček
B_IBa/vFbPH: Pá 14. 12. 15:30–17:00 E123, 17:15–18:45 E123, Pá 11. 1. 12:00–13:30 E123, 13:45–15:15 E123, A. Kubíček
Předpoklady
Úspěšné absolvování předmětu:“Úvod do investičního bankovnictví“. Úspěšné absolvování tohoto předmětu vyžaduje odpovídající úroveň znalostí všech předmětů dosud vyučovaných oborovou katedrou a dále předmětů: „Mikroekonomie, Makroekonomie, Vývoj ekonomických teorií, Finanční, investiční a pojistná matematika a Statistika 1 a 2“.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Anotace je stejná pro obě formy studia. Cílem kurzu je rozšířit dosud získané znalosti z oblasti investičního bankovnictví o nové, dosud neprobírané skutečnosti a problémy, a to z oblasti vztahové, produktové, institucionální, národní, mezinárodní, teoretické i praktické a zároveň i prohloubit znalosti již získané v předcházejícím studiu této problematiky. Absolvent kurzu by měl, a to především prostřednictvím realizovaných cvičení, získat dovednosti umožňující mu analyzovat podstatu probíhajících vztahů a procesů, posuzovat jejich obsah, kvalitu i dopad nejednotlivé subjekty a samostatně zpracovat a hodnotit získaná data, a to včetně jejich zobecňování a predikce jejich budoucího vývoje. Na základě získaných znalostí a dovedností by měl být absolvent schopen nejenom odpovídajícím způsobem zakončit tento kurz, ale i zpracovat případnou závěrečnou práci z této oblasti, uspět u StZk a být vyhledávaným i na trhu práce.
Osnova
  • Tato osnova je určena pro prezenční studium, průběh výuky pro kombinované studium je uveden ve studijních materiálech formou metodického listu (ML). Výuka daného kurzu bude realizována ve 11 přednáškách a 7 cvičeních s tím, že poslední cvičení bude cvičením zápočtovým a proběhne místo 12-té přednášky. Konkrétní data přednášek a cvičení budou včas dohodnuta mezi pedagogem a studenty s tím, že bude posílen podíl přednášek v první polovině semestru. Obsah jednotlivých přednášek: 1) Vymezení podstaty finančních trhů, jejich jednotlivých segmentů, procesů, vztahů, subjektů a objektů je charakterizujících; trhy s investičními nástroji jako segment realizace investičních služeb a specifických obchodů investičního bankovnictví; rozbor obsahu a forem jednotlivých investičních obchodů. 2) Vymezení a analýza základních druhů investičních nástrojů. 3) Vysvětlení kategorie „budoucí potřeba finanční operace“ jako základního východiska termínových obchodů a finančních derivátů; forvardy, financial futurem a umělé termínové kontrakty – vymezení jejich podstaty,, podobnosti a rozdílů, výhod a nevýhod. 4) Opce jako specifická podoba finančních derivátů a její základní charakteristiky+ opční smlouva a její zvláštnosti; druhy opcí; opční prémie; druhy opčních pozic a možnosti jejich kombinování. 5)Vymezení jednotlivých metod ohodnocování akcií a jejich základní specifika; charakteristika fundamentální analýzy; Keranův strukturální model chování akciových kurzů a možnosti jeho praktické aplikace; makroekonomické veličiny a akciové kurzy; úloha odvětvových a firemních faktorů na akciové kurzy; vnitřní hodnota akcie, její definice a význam pro finanční investování; postupy jejího stanovení. 6) Základní charakteristiky a specifika technické analýzy, psychologické analýzy a teorie efektivních trhů; možnosti jejich uplatnění v procesu finančního investování. 7) Základní charakteristiky a specifika dluhových investičních nástrojů a možnosti jejich využívání ve finančním investování; ohodnocování dluhopisů; problematika ratingu; inovační procesy v oblasti dluhopisů. 8) Podstata a specifika procesů kolektivního investování a základních trendů charakterizujících vývoj v této oblasti finančního investování. 9) Globalizace v oblasti finančního investování a její základní charakteristiky. 10) Investiční (portfolio, asset) management a jeho základní podoby; Markowitzova teorie portfolia; model oceňování kapitálových aktiv; objasnění metod měření výkonnosti portfolia; analýza jednotlivých etap investičního procesu a jednotlivých strategií řízení portfolia. 11) Existující druhy trhů s investičními nástroji a jejich základní charakteristiky; regulované trhy a jejich specifika; burzy; OTC; vývojové tendence. Organizace cvičení a jejich náplň: cvičení budou probíhat především v druhé polovině semestru a to z důvodu možnosti dostatečné přípravy na zpracování zadaného tématu a jeho kvalitní prezentaci. Zadáno bude 6 komplexních témat, která budou zpracovávána 3-4 člennými skupinami studentů z nichž každý samostatně zpracuje jedno subtéma a celá skupina pak vytvoří organický celek, který bude společně prezentován. Hodnocena bude celá skupina i každý zpracovatel zvlášť. Po prezentaci bude následovat diskuze, které se účastní všichni studenti a závěrečné vyhodnocení pedagogem.
Literatura
  • PAVLÁT, Vladislav, Antonín KUBÍČEK, Josef BUDÍK, Přemysl ZÁŠKODNÝ a Vladimír NOVÁK. Kapitálové trhy. Druhé doplněné. Praha: Professional Publishing, 2005, 318 s. ISBN 80-86419-87-8. info
  • MUSÍLEK, P. Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, 2002. ISBN 80-86119-5. info
  • Cenné papíry. UZ č. 616. Sagit, 2007. info
  • Obchodní zákoník. UZ č.571.:Sagit , 2007
Metody hodnocení
Vyučující metody: Metody hodnocení: Přednášky a následná cvičení. Způsob zakončení: zápočet a následná zkouška. Zápočet je udělován na základě splnění povinné 80%-ní docházky, aktivního vystupování v organizovaných diskuzích a kvalitního zpracování zadané seminární práce, případně náhradní práce za nesplnění povinné účasti. Zkouška je pouze ústní a může být skládána až po udělení zápočtu.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2008, léto 2021, léto 2022, léto 2023, léto 2024, léto 2025.