B_IBa Investiční bankovnictví

Vysoká škola finanční a správní
zima 2007
Rozsah
2/1. 8 hodin za semestr. 5 kr. Doporučované ukončení: zk. Jiná možná ukončení: z.
Vyučující
doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc. (cvičící)
Garance
doc. Ing. Antonín Kubíček, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ludmila Černochová
Rozvrh seminárních/paralelních skupin
B_IBa/cFbPH: každou sudou středu 15:45–16:29 E405, každou sudou středu 16:30–17:15 E405, A. Kubíček
B_IBa/pFbPH: St 14:00–14:44 E405, St 14:45–15:30 E405, A. Kubíček
B_IBa/uFbPH: Út 27. 11. 15:45–17:15 E223, 17:30–19:00 E223, Út 4. 12. 15:45–17:15 E223, Út 11. 12. 15:45–17:15 E223, A. Kubíček
B_IBa/vFbPH: Pá 14. 12. 15:30–17:00 E123, 17:15–18:45 E123, Pá 11. 1. 12:00–13:30 E123, 13:45–15:15 E123, A. Kubíček
Předpoklady
Úspěšné absolvování předmětu:“Úvod do investičního bankovnictví“. Úspěšné absolvování tohoto předmětu vyžaduje odpovídající úroveň znalostí všech předmětů dosud vyučovaných oborovou katedrou a dále předmětů: „Mikroekonomie, Makroekonomie, Vývoj ekonomických teorií, Finanční, investiční a pojistná matematika a Statistika 1 a 2“.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Anotace je stejná pro obě formy studia. Cílem kurzu je rozšířit dosud získané znalosti z oblasti investičního bankovnictví o nové, dosud neprobírané skutečnosti a problémy, a to z oblasti vztahové, produktové, institucionální, národní, mezinárodní, teoretické i praktické a zároveň i prohloubit znalosti již získané v předcházejícím studiu této problematiky. Absolvent kurzu by měl, a to především prostřednictvím realizovaných cvičení, získat dovednosti umožňující mu analyzovat podstatu probíhajících vztahů a procesů, posuzovat jejich obsah, kvalitu i dopad nejednotlivé subjekty a samostatně zpracovat a hodnotit získaná data, a to včetně jejich zobecňování a predikce jejich budoucího vývoje. Na základě získaných znalostí a dovedností by měl být absolvent schopen nejenom odpovídajícím způsobem zakončit tento kurz, ale i zpracovat případnou závěrečnou práci z této oblasti, uspět u StZk a být vyhledávaným i na trhu práce.
Osnova
Tato osnova je určena pro prezenční studium, průběh výuky pro kombinované studium je uveden ve studijních materiálech formou metodického listu (ML). Výuka daného kurzu bude realizována ve 11 přednáškách a 7 cvičeních s tím, že poslední cvičení bude cvičením zápočtovým a proběhne místo 12-té přednášky. Konkrétní data přednášek a cvičení budou včas dohodnuta mezi pedagogem a studenty s tím, že bude posílen podíl přednášek v první polovině semestru. Obsah jednotlivých přednášek: 1) Vymezení podstaty finančních trhů, jejich jednotlivých segmentů, procesů, vztahů, subjektů a objektů je charakterizujících; trhy s investičními nástroji jako segment realizace investičních služeb a specifických obchodů investičního bankovnictví; rozbor obsahu a forem jednotlivých investičních obchodů. 2) Vymezení a analýza základních druhů investičních nástrojů. 3) Vysvětlení kategorie „budoucí potřeba finanční operace“ jako základního východiska termínových obchodů a finančních derivátů; forvardy, financial futurem a umělé termínové kontrakty – vymezení jejich podstaty,, podobnosti a rozdílů, výhod a nevýhod. 4) Opce jako specifická podoba finančních derivátů a její základní charakteristiky+ opční smlouva a její zvláštnosti; druhy opcí; opční prémie; druhy opčních pozic a možnosti jejich kombinování. 5)Vymezení jednotlivých metod ohodnocování akcií a jejich základní specifika; charakteristika fundamentální analýzy; Keranův strukturální model chování akciových kurzů a možnosti jeho praktické aplikace; makroekonomické veličiny a akciové kurzy; úloha odvětvových a firemních faktorů na akciové kurzy; vnitřní hodnota akcie, její definice a význam pro finanční investování; postupy jejího stanovení. 6) Základní charakteristiky a specifika technické analýzy, psychologické analýzy a teorie efektivních trhů; možnosti jejich uplatnění v procesu finančního investování. 7) Základní charakteristiky a specifika dluhových investičních nástrojů a možnosti jejich využívání ve finančním investování; ohodnocování dluhopisů; problematika ratingu; inovační procesy v oblasti dluhopisů. 8) Podstata a specifika procesů kolektivního investování a základních trendů charakterizujících vývoj v této oblasti finančního investování. 9) Globalizace v oblasti finančního investování a její základní charakteristiky. 10) Investiční (portfolio, asset) management a jeho základní podoby; Markowitzova teorie portfolia; model oceňování kapitálových aktiv; objasnění metod měření výkonnosti portfolia; analýza jednotlivých etap investičního procesu a jednotlivých strategií řízení portfolia. 11) Existující druhy trhů s investičními nástroji a jejich základní charakteristiky; regulované trhy a jejich specifika; burzy; OTC; vývojové tendence. Organizace cvičení a jejich náplň: cvičení budou probíhat především v druhé polovině semestru a to z důvodu možnosti dostatečné přípravy na zpracování zadaného tématu a jeho kvalitní prezentaci. Zadáno bude 6 komplexních témat, která budou zpracovávána 3-4 člennými skupinami studentů z nichž každý samostatně zpracuje jedno subtéma a celá skupina pak vytvoří organický celek, který bude společně prezentován. Hodnocena bude celá skupina i každý zpracovatel zvlášť. Po prezentaci bude následovat diskuze, které se účastní všichni studenti a závěrečné vyhodnocení pedagogem.
Literatura
  • PAVLÁT, Vladislav; Antonín KUBÍČEK; Josef BUDÍK; Přemysl ZÁŠKODNÝ a Vladimír NOVÁK. Kapitálové trhy. Druhé doplněné. Praha: Professional Publishing, 2005, 318 s. ISBN 80-86419-87-8. info
  • MUSÍLEK, P. Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress, 2002. ISBN 80-86119-5. info
  • Cenné papíry. UZ č. 616. Sagit, 2007. info
  • Obchodní zákoník. UZ č.571.:Sagit , 2007
Metody hodnocení
Vyučující metody: Metody hodnocení: Přednášky a následná cvičení. Způsob zakončení: zápočet a následná zkouška. Zápočet je udělován na základě splnění povinné 80%-ní docházky, aktivního vystupování v organizovaných diskuzích a kvalitního zpracování zadané seminární práce, případně náhradní práce za nesplnění povinné účasti. Zkouška je pouze ústní a může být skládána až po udělení zápočtu.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2008, léto 2021, léto 2022, léto 2023, léto 2024, léto 2025, léto 2026.