VSFS:N_FD Finanční deriváty - Informace o předmětu

N_FD Finanční deriváty

Rozsah

0/2/0. 12 hodin KS/semestr. 3 kr. Ukončení: z.

Vyučující

doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)

Garance

doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Dita Egertová

Rozvrh seminárních/paralelních skupin

N_FD/cFPH: každé liché úterý 8:45–9:29 E309, každé liché úterý 9:30–10:15 E309, každé liché úterý 10:30–11:14 E309, každé liché úterý 11:15–12:00 E309, P. Budinský

Předpoklady

Nejsou vyžadovány žádné předpoklady

Omezení zápisu do předmětu

Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.

Cíle předmětu

Na konci tohoto kurzu bude student schopen porozumět a vysvětlit finanční deriváty jako významné termínové instrumenty finančního trhu, a to jak z hlediska komplexních instrumentů finančního trhu, tak z hlediska jejich základního využití v oblasti hedgingu, tradingu a arbitragingu. Vedle nepodmíněných termínových obchodů je pozornost věnována finančním opcím. Student bude schopen vysvětlit a zvládnout oceňování opcí s pomocí binomického modelu, Blackova-Scholesova modelu a modelu parity.

Výstupy z učení

i) Definice, členění, použití FD ii) Pravděpodobnostně statistické modely oceňování iii) Modely úplné rovnováhy - spojité iv) Modely úplné rovnováhy - diskrétní v) Modely částečné rovnováhy vi) Přechod od spojitého hedgingu k hedgingu diskrétnímu vii) Některé typy diskrétního hedgingu

Osnova

• Přednášky 1. Instrumenty termínového trhu a základní možnosti jejich využití 2. Finanční opce a jejich oceňování 3. Futures a jejich oceňování 4. Statistický a pravděpodobnostní základ oceňování FD 5. Výpočtová a programová část oceňování opcí 6. Aplikace finančních derivátů Cvičení (podrobný obsah - viz metodický list pro FD): 1. Procvičení základů empirické a matematické statistiky 2. Procvičení potřebných základů matematické ekonomie 3. Procvičení základů tvorby projektů v oblasti oceňování FD 4. Procvičení struktury derivátových burz ve světě a pražské burzy cenných papírů 5. Prezentace vytvořených projektů 6. Udělení zápočtů

Literatura

povinná literatura
• Pavlát,V., Záškodný,P.: Od finančních derivátů k opčnímu hedgingu. 1. a 2.díl. Curriculum, Praha, 2012, 2016
• Záškodný,P., Pavlát,V., Budík,J.: Finanční deriváty a jejich oceňování.VŠFS,Praha 2007

doporučená literatura
• Pavlát,V. a kol.: Kapitálové trhy. Professional Publishing. Praha 2003
• Sharpe,W.F., Alexander,G.J.: Investice. KB, Plzeň 1993
• Budínský,P., Záškodný,P.: Finanční a investiční matematika. VŠFS, Praha 2004
• Záškodný,P. a kol.: Základy ekonomické statistiky. VŠFS, Praha 2003
• Dvořák,P.: Finanční deriváty. VŠE, Praha 1996 (a další vydání)
• Pavlát,V.: Finanční opce. Magnet-Press, Praha 1994

Výukové metody

Výuka probíhá formou přednášek v prezenční formě studia a řízených skupinových konzultací v kombinované formě studia. Minimální povinná účast na cvičení v prezenční formě studia je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinované formě studia 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).

Metody hodnocení

Zakončení předmětu zápočtem. Požadavky k udělení zápočtů: Projekt statistického šetření ve vazbě na vybranou zahraniční derivátovou burzu Vybraný algoritmický projekt oceňování zvoleného typu finančního derivátu Obhájení obou projektů

Informace učitele

Základní odborná literatura vydaná VŠFS: Záškodný,P., Pavlát,V., Budík,J.: Finanční deriváty a jejich oceňování.VŠFS,Praha 2007 Tato literatura platí v plném rozsahu, Poznámka: Texty 1 až 9 obsažené v literatuře [1] a s jejichž pomocí byla vytvořená základní odborná literatura [2] vydaná VŠFS budou dány k dispozici v úvodu přednášky Některá původní a interpretující zahraniční literatura: Black,F., Scholes,M.: The Pricing of Corporate Liabilities. Journal of Political Economy. May-June 1973 Cox,J.C., Ross,S.A., Rubinstein,M.: Option Pricing – a Simplified Approach. Journal of Financial Economics, 7, 1979 Cox,C., Rubinstein,M.: Options Market. Prentice Hall, New York 1985 Glaister,S.: Mathematical Methods for Economists. Blackwell, Oxford 1984 King,A.: How the Stock Market Can Learn to Live with Index Futurem and Options. Financial Analysts Journal, September-October 1987 Blake,D.: Financial Market Analysis. McGraw-Hill, London 1990

Další komentáře

Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.

• Statistika zápisu (nejnovější)
  
• Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/zima2024/N_FD