J
2023
ANALYSIS TOOLS OF POSITIONAL INVESTMENTS AND THE ULTIMATUM GAME
MACH, Petr, Jan POKORNÝ a Radim VALENČÍK
Základní údaje
Originální název
ANALYSIS TOOLS OF POSITIONAL INVESTMENTS AND THE ULTIMATUM GAME
Název česky
NÁSTROJE ANALÝZY POZIČNÍCH INVESTIC A ULTIMÁTNÍ HRY
Autoři
MACH, Petr (203 Česká republika, garant, domácí), Jan POKORNÝ (203 Česká republika) a
Radim VALENČÍK (203 Česká republika, domácí)
Vydání
Economy & Business, Burgas (Bulgaria), Science Events Ltd, 2023, 1314-7242
Další údaje
Typ výsledku
Článek v odborném periodiku
Obor
50201 Economic Theory
Stát vydavatele
Bulharsko
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Kód RIV
RIV/04274644:_____/23:#0001053
Organizační jednotka
Vysoká škola finanční a správní
Klíčová slova česky
Nashův vyjednávací problém; teorie her; ultimátní hra; poziční funkce investiční neutrality
Klíčová slova anglicky
nash bargaining problem; game theory; ultimatum game; positional investment neutrality function
Příznaky
Mezinárodní význam, Recenzováno
V originále
This paper deals with the analysis of players' decision-making, using tools describing the role of positional investing. It discusses the differences between predicted and empirically observed decision- making in the ultimate game (UG). Empirically observed behavior has its rational basis in evaluating the bargaining position of future conflicts. We extend Nash's bargaining problem with a positional neutrality function. The positional neutrality function identifies an area of possible agreement in which one player's position in future games is not improved at the expense of the other. We used this analytical tool in a pilot UG experiment with 64 participants. We study the player's reactions in the experiment after adding additional information on future investment possibilities. Findings from the seven-rounded UG experiment support the predictive ability of positional neutrality functions. Hence, we assume that the “notion of fairness” can be explained as the “notion of positional neutral pay-off division.”
Česky
Tento článek se zabývá analýzou rozhodování hráčů pomocí nástrojů popisujících roli pozičního investování. Pojednává o rozdílech mezi předpovídaným a empiricky pozorovaným rozhodováním v konečné hře (UG). Empiricky pozorované chování má svůj racionální základ v hodnocení vyjednávací pozice budoucích konfliktů. Rozšiřujeme Nashův vyjednávací problém o funkci poziční neutrality. Funkce poziční neutrality identifikuje oblast možné dohody, v níž se pozice jednoho hráče v budoucích hrách nezlepší na úkor druhého. Tento analytický nástroj jsme použili v pilotním UG experimentu s 64 účastníky. V experimentu studujeme reakce hráčů po přidání dodatečných informací o možnostech budoucích investic. Zjištění ze sedmikolového UG experimentu podporují predikční schopnost funkcí poziční neutrality. Proto předpokládáme, že "pojem spravedlnosti" lze vysvětlit jako "pojem pozičně neutrálního rozdělení výplat".
Zobrazeno: 30. 10. 2024 04:55