2025
Explanatory Power of the Tullock Contest as an Integral Part of Game Theory in Political Advertising Spendings
MACH, Petr and Klára ČERMÁKOVÁBasic information
Original name
Explanatory Power of the Tullock Contest as an Integral Part of Game Theory in Political Advertising Spendings
Name in Czech
Význam Tullockovy soutěže jakožto integrální součásti teorie her v politické reklamě
Authors
MACH, Petr and Klára ČERMÁKOVÁ
Edition
Yugoslav Journal Of Operations Research, Srbsko, Faculty of Organizational Sciences, Belgrade, 2025, 0354-0243
Other information
Language
English
Type of outcome
Article in a journal
Field of Study
50201 Economic Theory
Country of publisher
Serbia
Confidentiality degree
is not subject to a state or trade secret
References:
Organization unit
University of Finance and Administration
Keywords (in Czech)
Tullockova soutěž, Vězňovo dilemma, reakční funkce, Nashova rovnováha, poitická reklama
Keywords in English
Tullock contest, Prisoner’s dilemma, best response functions, Nash equilibrium, political advertising
Tags
Changed: 20/10/2025 08:40, Mgr. Tereza Denišová, DiS.
In the original language
This article deals with a concept known as the Tullock contest, frequently applied to game theory decision-making in lotteries, lobbying, advertising, the military, politics, biology and other areas. While the theory of the prisoner's dilemma explains that the rational choice of players is to defect with a resulting payoff that is lower than what would flow from cooperation, the Tullock contest is a model that explains what the value of the chosen strategy will be and what the resulting payoff will be. The Tullock contest is developed here in the context of the prisoner's dilemma and game theory. Best response functions of the Tullock contest are derived both algebraically and graphically, and the Nash equilibrium is shown. This paper confirms that some of prisoner’s dilemma games may be characterized as Tullock contests. We propose an explanation for high advertising expenditure in political campaigning games and we offer a numerical example of the equilibrium expenditure resulting in some positive payoff for each player. We prove that, on the other hand, international environmental agreements cannot be characterized as Tullock contests, thus prisonner’s dilemma game in these cases end up in a defect-defect Nash equilibrium with a payoff of zero for each player.
In Czech
Článek se zabývá konceptem známým jako Tullockova soutěž, který lze využít v rámci teorie her k nalezení rovnováhy v oblastech jako jsou loterie, lobbování, reklama, vojenství, politice, biologii a dalších oblastech. Zatímco teorie vězňova dilematu vysvětluje, že racionální volbou hráčů je nespolupracovat s výslednou výplatou nižší, než by plynulo ze spolupráce, Tullockova soutěž je model, který vysvětluje, jaká bude rovnovážná investice při zvolených strategiích a jaká bude výsledná odměna. Tullockova soutěž je zde rozvinuta v kontextu vězňova dilematu a teorie her. Reakční funkce (best-response functions) Tullockovy soutěže jsou odvozeny algebraicky i graficky a je ukázána Nashova rovnováha. Článek ukazuje, že některé hry typu vězňovo dilema lze charakterizovat jako Tullockovu soutěž. Teorii ilustrujeme na příkladu vysokých výdajů na reklamu v politických kampaních. Ukazujeme, že na druhou stranu mezinárodní environmentální dohody nelze charakterizovat jako Tullockovu soutěž, takže hra s vězňovo dilema v těchto případech končí Nashovou rovnováhou nespolupráce s nulovou výhrou pro každého hráče.