D 2015

Corporate Default Probability Modelling Through Vector Autoregression Approach

JEŘÁBEK, Tomáš

Základní údaje

Originální název

Corporate Default Probability Modelling Through Vector Autoregression Approach

Název česky

Modelování korporátní pravděpodobnosti defaultu prostřednictvím vektorové autoregrese

Autoři

Vydání

5. vyd. Hradec Králové, Mezinárodní vědecká konference doktorandů a odborných asistentů QUAERE 2015, od s. 492-501, 1582 s. 2015

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

paměťový nosič (CD, DVD, flash disk)

Organizační jednotka

Vysoká škola finanční a správní

ISBN

978-80-87952-10-8

Klíčová slova anglicky

Default, macroeconomic model, cointegration, credit risk

Štítky

Příznaky

Recenzováno
Změněno: 10. 9. 2015 14:03, Mgr. Tomáš Jeřábek, Ph.D., MBA

Anotace

V originále

Recent global financial crisis motivates financial market regulators to rethink the credit policy management. In fact, it was just a huge credit boom which has started the last financial crisis. Paper investigates the long-run and short-run causal relationship between the corporate default probability and macroeconomic factors in the Czech Republic through the default rate and macroeconomic indicators. This approach requires the construction of a macroeconomic credit model, providing a framework for assessing causal relationships between variables used in order to capture the relationship between the default probability of the corporate sector and macroeconomic variables.