Další formáty:
BibTeX
LaTeX
RIS
@inproceedings{5157, author = {Jeřábek, Tomáš}, address = {Hradec Králové}, booktitle = {Mezinárodní masarykova konference pro doktorandy a mladé vědecké pracovníky}, editor = {mmk}, keywords = {GARCH model, volatility, exchange rate, financial forecasts}, language = {cze}, location = {Hradec Králové}, isbn = {978-80-87952-10-8}, pages = {849-859}, publisher = {Magnimatas}, title = {Aplikace GARCH přístupu při modelování volatility měnového kurzu}, year = {2015} }
TY - JOUR ID - 5157 AU - Jeřábek, Tomáš PY - 2015 TI - Aplikace GARCH přístupu při modelování volatility měnového kurzu PB - Magnimatas CY - Hradec Králové SN - 9788087952108 KW - GARCH model, volatility, exchange rate, financial forecasts N2 - Modelování a předpovídání volatility si v posledních letech získalo značnou pozornost akademiků, investorů, ale také tvůrců hospodářské politiky. Důvodem je skutečnost, že volatilita je významným indikátorem míry rizika na finančních trzích. Cílem této práce je nejprve podrobně analyzovat časovou řadu výnosů měnových kurzů EUR/CZK a následně nalézt nejvhodnější model a zhodnotit jeho predikční výkonnost při předpovídání volatility analyzovaných výnosů. K tomuto účelem byl použit standardní ekonometrický aparát spolu s modely podmíněné heteroskedasticity, konkrétně GARCH modelem a jeho asymetrickou variantou GJR-GARCH s normálním, Studentovým-t a sešikmeným Studentovým-t rozdělením. Výsledky hodnotí GARCH(2,1) model jako nejvhodnější variantu pro modelování volatility sledovaných výnosů. ER -
JEŘÁBEK, Tomáš. Aplikace GARCH přístupu při modelování volatility měnového kurzu. In mmk. \textit{Mezinárodní masarykova konference pro doktorandy a mladé vědecké pracovníky}. Hradec Králové: Magnimatas, 2015, s.~849-859. ISBN~978-80-87952-10-8.
|