ŠINDELÁŘ, Jiří a Petr BUDINSKÝ. Evaluation of GDP Growth Forecasts:Does Using Different Data Vintages Matter? Ekonomický časopis. Bratislava: Ústav ekonomickej teórie SAV, roč. 64, č. 9, s. 827-846. ISSN 0013-3035. 2016.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Evaluation of GDP Growth Forecasts:Does Using Different Data Vintages Matter?
Autoři ŠINDELÁŘ, Jiří (203 Česká republika, garant, domácí) a Petr BUDINSKÝ (203 Česká republika, domácí).
Vydání Ekonomický časopis, Bratislava, Ústav ekonomickej teórie SAV, 2016, 0013-3035.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Slovensko
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
Kód RIV RIV/04274644:_____/16:#0000173
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
UT WoS 000393007000002
Klíčová slova česky HDP; Prognózování; Předběžné hodnocení; Datové ročníky
Klíčová slova anglicky GDP; forecasting; forecast evaluation; data vintages
Štítky AR 2016-2017, WOS, xJ2
Příznaky Recenzováno
Změnil Změnil: Ing. Tomáš Vítek, Ph.D., učo 34359. Změněno: 17. 9. 2019 07:53.
Anotace
This paper deals with effect of different real-time data vintages (recent and first outturn) on accuracy of real GDP growth forecasts produced by main Czech and Slovak public authorities (ministries of finance, central banks). Firstly, variation in the real-time data itself was analysed, along with of multidimensional forecasting error evaluation (MAE, RMSE, MASE measures). Then, battery of statistical tests was applied in order to determine, whether the switch from first to recent real-time data affects forecasts´ accuracy in a significant manner (Wilcoxon Signed Rank test, Sign test) and whether it affects relative accuracy between individual institutions (Kruskal-Wallis test, Mann-Whitney U test). Our results show that while the change in underlying data affects forecasting accuracy in our sample (using recent data lead to higher errors), the changes were neither found statistically significant in strong majority of surveyed cases, nor affected the relative accuracy of involved institutions.
Anotace česky
Tento příspěvek se zabývá vlivem rozdílných dat v reálném čase (poslední a první výsledek) na přesnost prognóz růstu reálného HDP vytvořených hlavními českými a slovenskými orgány veřejné správy (ministerstva financí, centrální banky). Za prvé byla analyzována variace v datech v reálném čase spolu s multidimenzionálním vyhodnocením prognostických chyb (MAE, RMSE, MASE). Poté byla použita skupina statistických testů, aby bylo možné zjistit, zda přechod od prvních k aktuálním datům v reálném čase významně ovlivňuje přesnost prognóz (Wilcoxon Signed Rank test, Sign test) a zda ovlivňuje relativní přesnost mezi jednotlivými institucemi (Kruskal-Wallisův test, Mann-Whitneyův test U). Naše výsledky ukazují, že zatímco změna v podkladových datech ovlivňuje přesnost prognózy v našem vzorku (s použitím nedávných údajů vedou k vyšším chybám), změny nebyly ve velké většině zjišťovaných případů statisticky významné ani ovlivněny relativní přesností zúčastněných institucí.
VytisknoutZobrazeno: 29. 3. 2024 14:09