Cesty rozvoje osobních penzí

VOSTATEK, Jaroslav. Cesty rozvoje osobních penzí (Personal Pensions: Development Options). Pojistné rozpravy : pojistně teoretický bulletin. Praha: Česká asociace pojišťoven, 2017, Neuveden, No 34, p. 34-42. ISSN 0862-6162.

Other formats: BibTeX LaTeX RIS

TY  - JOUR
ID  - 6627
AU  - Vostatek, Jaroslav
PY  - 2017
TI  - Cesty rozvoje osobních penzí
JF  - Pojistné rozpravy : pojistně teoretický bulletin
VL  - Neuveden
IS  - 34
SP  - 34-42
EP  - 34-42
PB  - Česká asociace pojišťoven
SN  - 08626162
KW  - Personal pensions
KW  - tax regimes
KW  - individual savings accounts
KW  - pension gap
KW  - annuities
UR  - https://www.pojistnerozpravy.cz/
L2  - https://www.pojistnerozpravy.cz/
N2  - Osobní penze mají rozdílnou úlohu v různých sociálních modelech. V liberálním a v sociálně-demokratickém modelu nemá místo státní podpora osobních penzí a ostatních finančních produktů. Konzervativní penzijní model využívá odpočty pojistného od základu progresívní daně z příjmů a plného zdanění výplat (daňový režim EET). V podmínkách (české) rovné daně z příjmů je podstatně jednodušším řešením daňový režim TEE. Prostor pro osobní penze v jednotlivých zemích je dán jak existující penzijní mezerou zbývající po veřejných a zaměstnaneckých penzích, tak i kvalitou nabízených produktů osobních penzí, která je podstatně ovlivněna jejich cenou a srozumitelností pro klienty. Je patrná tendence k využívání kolektivních příspěvkově definovaných (CDC) produktů. Soukromý sektor není schopen efektivně poskytovat doživotní penze – a jediným řešením je využívat státní penzijní společnosti. O mnoho lepší není nabídka jednoduchých spořících produktů – i zde jde podstatnou měrou o to, jakou roli má sehrát státní penzijní společnost (britského či švédského typu) a jakých produktů má k tomu využít. Zřetelnou tendencí zde je integrace původních osobních penzí s investicemi do bydlení, nebo s individuálními spořicími účty. Český systém osobních penzí je chaotický a neústavní; neexistují stejné podmínky pro všechny produkty, jejich poskytovatele i klienty, včetně zaměstnavatelů. Minimálním reformním programem je sjednocení daňových režimů na TEE, kdy jsou příspěvky po zdanění a výplaty se nezdaňují.
ER  -

Basic information
Original name	Cesty rozvoje osobních penzí
Name in Czech	Cesty rozvoje osobních penzí
Name (in English)	Personal Pensions: Development Options
Authors	VOSTATEK, Jaroslav (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution).
Edition	Pojistné rozpravy : pojistně teoretický bulletin, Praha, Česká asociace pojišťoven, 2017, 0862-6162.

Other information
Original language	Czech
Type of outcome	Article in a journal
Field of Study	50206 Finance
Country of publisher	Czech Republic
Confidentiality degree	is not subject to a state or trade secret
WWW	URL
RIV identification code	RIV/04274644:_____/17:#0000312
Organization unit	University of Finance and Administration
Keywords (in Czech)	Osobní penze, daňové režimy, individuální spořící účty, penzijní mezera, doživotní důchod
Keywords in English	Personal pensions; tax regimes; individual savings accounts; pension gap; annuities
Tags	AR 2017-2018, RIV_2018, xJ6
Tags	International impact, Reviewed
Changed by	Changed by: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Changed: 3/4/2018 08:57.

Abstract

Osobní penze mají rozdílnou úlohu v různých sociálních modelech. V liberálním a v sociálně-demokratickém modelu nemá místo státní podpora osobních penzí a ostatních finančních produktů. Konzervativní penzijní model využívá odpočty pojistného od základu progresívní daně z příjmů a plného zdanění výplat (daňový režim EET). V podmínkách (české) rovné daně z příjmů je podstatně jednodušším řešením daňový režim TEE. Prostor pro osobní penze v jednotlivých zemích je dán jak existující penzijní mezerou zbývající po veřejných a zaměstnaneckých penzích, tak i kvalitou nabízených produktů osobních penzí, která je podstatně ovlivněna jejich cenou a srozumitelností pro klienty. Je patrná tendence k využívání kolektivních příspěvkově definovaných (CDC) produktů. Soukromý sektor není schopen efektivně poskytovat doživotní penze – a jediným řešením je využívat státní penzijní společnosti. O mnoho lepší není nabídka jednoduchých spořících produktů – i zde jde podstatnou měrou o to, jakou roli má sehrát státní penzijní společnost (britského či švédského typu) a jakých produktů má k tomu využít. Zřetelnou tendencí zde je integrace původních osobních penzí s investicemi do bydlení, nebo s individuálními spořicími účty. Český systém osobních penzí je chaotický a neústavní; neexistují stejné podmínky pro všechny produkty, jejich poskytovatele i klienty, včetně zaměstnavatelů. Minimálním reformním programem je sjednocení daňových režimů na TEE, kdy jsou příspěvky po zdanění a výplaty se nezdaňují.

Abstract (in English)

Personal pensions play distinct roles under different welfare regimes. Under the liberal and social-democratic régime there is no place for state support of personal pensions and other financial products. The conservative pension régime utilizes the deductions of the contributions from the progressive income tax base and the full taxation of the benefits (EET tax regime). Under the (Czech) flat-rate income tax, the TEE tax regime is much simpler. The room for the personal pensions in individual countries depends on the existing pension gap left after the public and occupational pensions and on the quality of the personal pension products, which is substantially influenced of their price and comprehensiveness for the clients. There is a visible tendency to use the collective defined contribution (CDC) products. The private sector is not able to provide life annuities – and there is the only solution to use a state pension institution. Not much better is the supply of simple savings products – also here it is important to define the role of the state pension institution (of the British or Swedish type) and the choice of their products. There are also tendencies to integrate original personal pensions with housing investments or with individual savings accounts. The Czech system of personal pensions is chaotic and non-constitutional; there are no equal conditions pro all products, their providers and clients, including employers. A minimum reform programme is the unification of the tax regimes to the TEE one, where the contributions have been taxed and the pay-outs are not taxed.

Type	Name	Uploaded/Created by	Uploaded/Created
	Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf	Vostatek, J.	29/3/2018
Properties Address within IS https://is.vsfs.cz/auth/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf Address for the users outside IS https://is.vsfs.cz/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf Address within Manager https://is.vsfs.cz/auth/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf?info Address within Manager for the users outside IS https://is.vsfs.cz/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf?info Uploaded/Created Thu 29/3/2018 23:50 Rights Right to read anyone on the Internet Right to upload Right to administer: a concrete person prof. Ing. Jaroslav Vostatek, CSc., učo 16411 a concrete person Ing. Dominika Moravcová, učo 21787 Attributes Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf Application Open the file Download file. Address within IS https://is.vsfs.cz/auth/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf Address for the users outside IS https://is.vsfs.cz/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf File type PDF (application/pdf) Size 2,1 MB Hash md5 ef215e75b3e3cee4327671beb19cb5ab Uploaded/Created Thu 29/3/2018 23:50 Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.txt Application Open the file Download file. Address within IS https://is.vsfs.cz/auth/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.txt Address for the users outside IS https://is.vsfs.cz/publication/6627/Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.txt File type plain text (text/plain) Size 328,1 KB Hash md5 0655b9c59a9c2a7018409fde6c6444f9 Uploaded/Created Thu 29/3/2018 23:51

Print
Report a file uploaded without authorization. Displayed: 28/4/2024 06:31

Cesty rozvoje osobních penzí

Properties

Rights

Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.pdf

Vostatek_Cesty_rozvoje_osobnich_penzi_archiv-2017-34.txt

Other applications