KOTĚŠOVCOVÁ, Jana, Jiří MIHOLA a Petr WAWROSZ. The dependence of macroeconomic indicators on sovereign rating. In Miroslav Čulík. Managing and Modelling of Financial Risks. 1. vyd. Ostrava: VŠB - Technická univerzita Ostrava. s. 235-243. ISBN 978-80-248-4225-7. 2018.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název The dependence of macroeconomic indicators on sovereign rating
Název česky Vliv makroekonomických indikátorů na rating státu
Autoři KOTĚŠOVCOVÁ, Jana (203 Česká republika, domácí), Jiří MIHOLA (203 Česká republika, garant, domácí) a Petr WAWROSZ (203 Česká republika, domácí).
Vydání 1. vyd. Ostrava, Managing and Modelling of Financial Risks, od s. 235-243, 9 s. 2018.
Nakladatel VŠB - Technická univerzita Ostrava
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Stať ve sborníku
Obor 50202 Applied Economics, Econometrics
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
Forma vydání tištěná verze "print"
WWW Sborník z konference
Kód RIV RIV/04274644:_____/18:#0000474
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
ISBN 978-80-248-4225-7
ISSN 2464-6970
Klíčová slova česky ratingový stupeň, rating, metodologie ratingu, makroekonomické ukazatele, rating státu
Klíčová slova anglicky Rating stamp; credit rating; rating methodology; macroeconomic indicators; sovereign rating
Štítky AR 2018-2019, cervenec_2019_o, RIV_2020, xD2
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnila: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Změněno: 9. 4. 2020 11:12.
Anotace
Rating of a state constitutes a qualified evaluation of the state’s reliability as a debtor, which informs investors investing in financial assets on important indicators. The research objective is, by means of a created regression and correlation model, to test the quality of the sovereign rating dependence on the macroeconomic indicators. In the correlation analysis, the accumulated correlation coefficient greater than 95% was calculated but at 100% multicollinearity. The high value of the total correlation coefficient was thus devalued by absolute multicollinearity. Given that in neither case was the general correlation coefficient higher than 80% at multicollinearity below 20%, it can be stated that the credit ratings are not explicable solely through economic characteristics, but in determining them also other effects were applied, for instance political and strategic.
Anotace česky
Rating státu představuje kvalifikované hodnocení spolehlivosti státu jako dlužníka, které informuje investory investující do finančních aktiv o důležitých ukazatelích. Výzkumným cílem je pomocí vytvořeného regresního a korelačního modelu otestovat kvalitu závislosti ratingu státu na makroekonomických ukazatelích. V korelační analýze byl vypočítán kumulovaný korelační koeficient vyšší než 95 %, ale při 100 % multikolinearitě. Vysoká hodnota celkového korelačního koeficientu byla proto devalvována absolutní multikolinearitu. Vzhledem k tomu, že v žádném případě nebyl obecný korelační koeficient vyšší než 80 % při multikolinearitě nižší než 20 %, lze konstatovat, že ratingy nejsou vysvětlitelné pouze prostřednictvím ekonomických charakteristik, ale při jejich určování byly použity i jiné účinky, například politické a strategické.
VytisknoutZobrazeno: 28. 3. 2024 14:41