J 2021

Factors affecting bank loan quality: a panel analysis of emerging markets

JAKUBÍK, Petr and Eyup KADIOGLU

Basic information

Original name

Factors affecting bank loan quality: a panel analysis of emerging markets

Name in Czech

Faktory ovlivňující kvalitu bankovních úvěrů: panelová analýza rozvíjejících se trhů

Authors

JAKUBÍK, Petr (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution) and Eyup KADIOGLU

Edition

International Economics and Economic Policy, Switzerland, Springer, 2021, 1612-4804

Other information

Language

English

Type of outcome

Článek v odborném periodiku

Field of Study

50200 5.2 Economics and Business

Country of publisher

Switzerland

Confidentiality degree

není předmětem státního či obchodního tajemství

References:

RIV identification code

RIV/04274644:_____/21:#0000807

Organization unit

University of Finance and Administration

UT WoS

000717910800002

Keywords (in Czech)

kvalita aktiv; Kvalita úvěru; Nesplácené půjčky; Bankovní sektor; Emerging market; FGLS; Čistá otevřená pozice v cizí měně

Keywords in English

Asset quality; Loan quality; Non-performing loans; Banking sector; Emerging marke; FGLS; Net open position in foreign exchange
Změněno: 28/3/2022 08:32, Pavlína Ondrová

Abstract

V originále

This study investigates the factors affecting the loan quality of banking sector in seventeen emerging and developing markets using quarterly panel dataset covering period of 2010–2019 and utilising feasible generalised least square methodology. Our empirical analysis suggests that inflation and lending ratesnegatively affect the banks’ loan quality measured by non-performing loans. On the contrary, economic growth and capital adequacy show a positive impact on banks’ loan quality. The inclusion of the ratio of net open position in foreign exchange to capital and its’ lagged values, as an additional factor, has marked out this research from other stud-ies. Our results reveal that the ratio has a significant negative impact on loan quality in banking. This finding, as it was also seen in Asian crises of 1997, indicates that the higher the ratio net open position in foreign exchange to capital cause moral haz-ard problem leading to the higher non-performing loans in banking sectors.

In Czech

Tato studie zkoumá faktory ovlivňující kvalitu úvěrů bankovního sektoru na sedmnácti rozvíjejících se a rozvíjejících se trzích pomocí čtvrtletních panelových dat pokrývajících období 2010–2019 a s využitím proveditelné zobecněné metodologie nejmenších čtverců. Naše empirická analýza naznačuje, že inflace a úrokové sazby z úvěrů negativně ovlivňují kvalitu úvěrů bank měřenou nesplácenými úvěry. Ekonomický růst a kapitálová přiměřenost naopak vykazují pozitivní dopad na kvalitu úvěrů bank. Zahrnutí poměru čisté otevřené pozice v cizí měně ke kapitálu a jeho zpožděných hodnot jako dalšího faktoru odlišilo tento výzkum od jiných studií. Naše výsledky ukazují, že tento poměr má významný negativní dopad na kvalitu úvěrů v bankovnictví. Toto zjištění, jak bylo vidět i v asijských krizích v roce 1997, naznačuje, že čím vyšší je poměr čisté otevřené pozice v cizí měně ke kapitálu, způsobuje problém morálního rizika vedoucí k vyšším nespláceným úvěrům v bankovních sektorech.