JAŠOVÁ, Emilie. Threshold Effects of Import Dependence on Economic Growth in Nigeria. Acta VŠFS. Praha: Vysoká škola finanční a správní, a.s., 2021, vol. 15, No 2. ISSN 1802-792X.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Threshold Effects of Import Dependence on Economic Growth in Nigeria
Name in Czech Prahové účinky dovozní závislosti na hospodářském růstu v Nigérii
Authors JAŠOVÁ, Emilie.
Edition 2021.
Other information
Original language English
Type of outcome Review
Field of Study 50202 Applied Economics, Econometrics
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
Organization unit University of Finance and Administration
Keywords (in Czech) Ekonomický růst Závislost na importu, penetrace importu, Nigérie, prahová regrese
Keywords in English Economic Growth Import Dependence, Import Penetration, Nigeria, Threshold Regression
Tags International impact, Reviewed
Changed by Changed by: Mgr. Tereza Denišová, DiS., učo 12202. Changed: 16/5/2022 13:33.
Abstract
This study uses annual time series data spanning 1981-2018 to investigate the threshold effects of import dependence on economic growth in Nigeria. The ordinary least squares (OLS) and the fully modified OLS (FMOLS) techniques are employed for estimation of a quadratic regression model to determine the nature of the relationship between aggregate import dependence and economic growth. It is found that the relationship is concave, that is, it follows an inverted-U shape. The conditional least squares estimator is thereafter employed to estimate the threshold model specified to determine the threshold level of import dependence. The study finds a threshold level of 26% for aggregate import dependence. Below this threshold, import dependence positively affects economic growth; above the threshold, the growth effect of import dependence is adverse. Furthermore, it is found that the long-run growth effect of Inflation is adverse, and investment is favourable to long-run economic growth. Based on these findings, the paper recommends efforts by Nigeria’s government to reduce import dependence below the estimated threshold of 26%, control inflation and encourage investment so as to enhance the growth of the nation’s economy.
Abstract (in Czech)
Tato studie využívá roční časové řady dat za období 1981–2018 ke zkoumání prahových účinků závislosti na dovozu na ekonomický růst v Nigérii. Obyčejné metody nejmenších čtverců (OLS) a plně modifikované OLS (FMOLS) techniky se používají k odhadu kvadratického regresního modelu k určení povahy vztahu mezi závislostí na agregátním dovozu a ekonomickým růstem. Bylo zjištěno, že vztah je konkávní, to znamená, že sleduje tvar obráceného U. Podmíněný odhad nejmenších čtverců se poté použije k odhadu prahového modelu specifikovaného pro určení prahové úrovně závislosti na importu. Studie nachází prahovou úroveň 26 % pro závislost na agregátním dovozu. Pod touto hranicí dovozní závislost pozitivně ovlivňuje ekonomický růst; nad prahovou hodnotou je růstový efekt závislosti na dovozu nepříznivý. Dále bylo zjištěno, že dlouhodobý růstový efekt inflace je nepříznivý a investice jsou příznivé pro dlouhodobý ekonomický růst. Na základě těchto zjištění dokument doporučuje úsilí nigerijské vlády snížit závislost na dovozu pod odhadovanou hranici 26 %, kontrolovat inflaci a podporovat investice, aby se podpořil růst národního hospodářství.
PrintDisplayed: 18/6/2024 13:32