D_DH Derivátový Hedging

Vysoká škola finanční a správní
léto 2011
Rozsah
1/1. KS 12 hod./semestr. Ukončení: DZk.
Vyučující
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (přednášející)
Garance
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Lenka Pokorná
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Předmět vychází z oblasti finančních derivátů a jejich využití v portfoliích. Popisuje vytváření portfolií, používá forwardové kontrakty a krátké a dlouhé pozice v kupních a prodejních opcích. Prostřednictvím poměrového hedgingu umožňuje tvorbu statických zajišťovacích schémat a jejich aktivní řízení pomocí dynamických zajišťovacích schémat. Vyústění předmětu bude spočívat vedle zajišťování portfolií také v popisu možných algoritmů derivátového hedgingu.
Osnova
Předmět obsahuje tematické celky: portfolio a jeho výběr – úloha hedgingu; metodika zajišťování pozic forwardovými kontrakty a opcemi; pevné a poměrové zajišťování, úloha diskrétních a spojitých modelů; tvorba statických zajišťovacích schémat δ; dynamická zajišťovací schémata δ; tvorba statických zajišťovacích schémat γ; dynamická zajišťovací schémata γ; naprogramování příslušných finančních modelů.
Literatura
    povinná literatura
  • Málek, J.: Dynamika úrokových měr a úrokové deriváty. Praha: Grada, 2005.
  • Budinský, P., Záškodný, P.: Finanční a investiční matematika. Praha: VŠFS – Eupress, 2004.
  • Dvořák, P.: Deriváty. Praha: Oeconomica, 2003.
  • Fitzgerald, M. D.: Financial Options. London: Euromoney Publications, 1987.
  • Jílek, J.: Finanční a komoditní deriváty v praxi. Praha: Grada, 2005.
  • Záškodný, P.: Programový algoritmus opčního hedgingu. Ostrava: Didaktický institut, 1998.
  • Pavlát,V., Budík, J., Kubíček, A., Novák, V., Záškodný, P.: Kapitálové trhy. Praha: Professional Publishing, 2005.
Výukové metody
Jednosemestrální, volitelný předmět s rozsahem 1 hod. přednášky a 1 hod. semináře týdně pro PS a 12 hod. skupinových konzultací za semestr pro KS. V průběhu studia zpracují doktorandi seminární práci. Studentům, kteří nesplní požadavky na účast ve výuce, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
Metody hodnocení
Zakončení předmětu: DDZk a Součást StDZk ve stanoveném semestru. Zpracovaná seminární práce která může mít např. formu subkapitoly doktorské disertační práce, bude hodnocena jako součást ústní DDZk.
Odkaz a informace učitele
Literatura doporučená: Záškodný, P., Budinský, P., Žišková, R., Havránek, J.: Základy ekonomické statistiky. Praha: VŠFS – Eupress, 2005. Jílek, J.: Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti. Praha: Grada, 2006. Záškodný, P., Pavlát, V., Budík, J.: Finanční deriváty a jejich oceňování. Praha: VŠFS – Eupress, 2007.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2011, zima 2013, zima 2014, zima 2015, zima 2016, zima 2017, zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2023, zima 2024, zima 2025, zima 2026.