D_DH Derivatives Hedging

University of Finance and Administration
Winter 2011
Extent and Intensity
1/1. Type of Completion: DZk (doctoral examination).
Teacher(s)
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (lecturer)
Guaranteed by
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Department of Finance – Departments – University of Finance and Administration
Contact Person: Lenka Pokorná
Course Enrolment Limitations
The course is offered to students of any study field.
Course objectives (in Czech)
Předmět vychází z oblasti finančních derivátů a jejich využití v portfoliích. Popisuje vytváření portfolií, používá forwardové kontrakty a krátké a dlouhé pozice v kupních a prodejních opcích. Prostřednictvím poměrového hedgingu umožňuje tvorbu statických zajišťovacích schémat a jejich aktivní řízení pomocí dynamických zajišťovacích schémat. Vyústění předmětu bude spočívat vedle zajišťování portfolií také v popisu možných algoritmů derivátového hedgingu.
Syllabus (in Czech)
  • Předmět obsahuje tematické celky: portfolio a jeho výběr – úloha hedgingu; metodika zajišťování pozic forwardovými kontrakty a opcemi; pevné a poměrové zajišťování, úloha diskrétních a spojitých modelů; tvorba statických zajišťovacích schémat δ; dynamická zajišťovací schémata δ; tvorba statických zajišťovacích schémat γ; dynamická zajišťovací schémata γ; naprogramování příslušných finančních modelů.
Literature
    required literature
  • Málek, J.: Dynamika úrokových měr a úrokové deriváty. Praha: Grada, 2005.
  • Budinský, P., Záškodný, P.: Finanční a investiční matematika. Praha: VŠFS – Eupress, 2004.
  • Dvořák, P.: Deriváty. Praha: Oeconomica, 2003.
  • Fitzgerald, M. D.: Financial Options. London: Euromoney Publications, 1987.
  • Jílek, J.: Finanční a komoditní deriváty v praxi. Praha: Grada, 2005.
  • Záškodný, P.: Programový algoritmus opčního hedgingu. Ostrava: Didaktický institut, 1998.
  • Pavlát,V., Budík, J., Kubíček, A., Novák, V., Záškodný, P.: Kapitálové trhy. Praha: Professional Publishing, 2005.
Teaching methods (in Czech)
Jednosemestrální, volitelný předmět s rozsahem 1 hod. přednášky a 1 hod. semináře týdně pro PS a 12 hod. skupinových konzultací za semestr pro KS. V průběhu studia zpracují doktorandi seminární práci. Studentům, kteří nesplní požadavky na účast ve výuce, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
Assessment methods (in Czech)
Zakončení předmětu: DDZk a Součást StDZk ve stanoveném semestru. Zpracovaná seminární práce která může mít např. formu subkapitoly doktorské disertační práce, bude hodnocena jako součást ústní DDZk.
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
The course can also be completed outside the examination period.
Information on the extent and intensity of the course: 12 hodin KS/semestr.
The course is also listed under the following terms Summer 2011, Winter 2013, Winter 2014, Winter 2015, Winter 2016, Winter 2017, Winter 2018, Winter 2019, Winter 2020, Winter 2021, Winter 2022, Winter 2023, Winter 2024.
  • Enrolment Statistics (Winter 2011, recent)
  • Permalink: https://is.vsfs.cz/course/vsfs/winter2011/D_DH