N_RDFT Regulace a dohled nad finančními trhy

Vysoká škola finanční a správní
zima 2021
Rozsah
0/2/0. 12 hodin KS/semestr. 3 kr. Ukončení: z.
Vyučující
Ing. Emilie Jašová, Ph.D. (přednášející)
Garance
doc. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Lenka Pokorná
Rozvrh seminárních/paralelních skupin
N_RDFT/cFPH: Út 17:30–18:14 S34, Út 18:15–19:00 S34, E. Jašová
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Předmět je zaměřen na výklad regulatorních a dohledových postupů uplatňovaných vůči finančním institucím, zejména bankám a to buď na individuálním základě nebo i vůči bankám jako součástem nadnárodních finančních skupin na konsolidovaném základě. Studenti budou po absolvování kurzu schopni porozumět posledním trendům v procesu regulace a dohledu nad hlavními subjekty finančních trhů. Seznámí se rovnež se specifickým postavením bank (a burz) v rámci finančního sektoru a budou chápat systémové riziko spojené s bankovním sektorem i vliv fungování bank na finanční stabilitu trhu. Studenti si osvojí principy regulatorních postupů vůči všem hlavním typům rizik, které finanční subjekty, zejména banky, při své činnosti podstupují.
Výstupy z učení
Student bude po absolvování předmětu schopen:
- popsat vývoj, aktuální stav a nastínit předpokládané trendy v regulatorních a dohledových postupech, které jsou uplatňovány vůči finančnímu trhu. Identifikovat a shrnout měnící se názory na potřebu regulace a dohledu nad finančními trhy, principy regulace, principy dohledu, rozdíly mezi těmito dvěma pojmy a přístupy vybraných regulatorních a dohledových institucí;
- utvořit si vizi, resp. názor na potřebu regulace a dohledu nad finančními trhy. Klasifikovat rozdíly mezi pojmy "regulace" a "dohled" a přístupy vybraných regulačních a dohledových institucí.;
- orientovat se v problematice - hlavních direktivách EU pro oblast finančního trhu v oblastech uvedených rizik;
- a dále v regulatorních opatřeních Basel I, II, III a IV, směrnicích a nařízeních EU MiFID I, MiFID II a MiFIR.
Osnova
  • 1. Stabilita finančního trhu. 2. Vývoj regulace finančního trhu. 3. Basel I – povinné osoby, vymezení kapitálu, individuální a konsolidovaná báze. 4. Basel II – propočet kapitálových požadavků k úvěrovému riziku investičního portfolia. 5. Basel II – výpočet kapitálového požadavku k operačnímu a rizikům tržním. 6. Basel III, změny oproti Basel II. MiFID II, změny oproti MiFID I. 7. Zátěžové testy v ČR a v EU, vliv ECB a EBA. 8. Externí rating. 9. Uspořádání regulace a dohledu nad finančním trhem v %CR a v EU. 10. Regulace a dohled finančního trhu v USA. 11. Připravované legislativní změny v oblasti regulace a dohledu, mezinárodní spolupráce. 12. Vliv pokrizového vývoje v zemích EU na změny v bankovní regulaci a dohledu.
Literatura
    povinná literatura
  • POLOUČEK, Stanislav. Bankovnictví. 2. vyd. Praha: C.H. Beck, 2013. ISBN 978-80-7400-491-9.
  • Pavlát, V. a kol.: Kapitálové trhy. 2. vydání. Praha: Professional Publishing, 2005.
  • REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy: učebnice s programem na generování cvičných testů. Praha: Grada, 2016. ISBN 978-80-247-5871-8.
  • Pavlát, V., Kubíček, A.: Regulace a dozor nad kapitálovými trhy. Praha: VŠFS – Eupress, 2004
  • REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví. 3., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2011. ISBN 978-80-7261-230-7.
    doporučená literatura
  • CHORAFAS, Dimitris N. Basel III, the devil and global banking. London: Palgrave Macmillan, 2012. ISBN 978-0-230-35377-0.
  • Pavlát, V.: Centrální bankovnictví. Praha: VŠFS – Eupress, 2004
  • Vlachý, J.: Řízení finančních rizik. Praha: VŠFS – Eupress, 2006.
  • JANÁČEK, Kamil. Jsou centrální banky za zenitem své slávy?. Praha: Institut Václava Klause, 2020. Publikace, č. 50/2020. ISBN 978-80-7542-059-6.
  • FRAIT, Jan. Post-Crisis Banking Regulation and its Potential Impacts in Small Open Economies. 1. vyd. Praha: Vysoká škola finanční a správní, a. s., 2016. 152 s. Edition EUPRESS. ISBN 978-80-7408-144-6.
    neurčeno
  • Sojka, M. a kol.: Dějiny ekonomických teorií. Praha: UK Karolinum, 1999.
Výukové metody
Výuka probíhá formou / přednášek / cvičení / seminářů / v prezenční formě studia /a řízených skupinových konzultací v kombinované formě studia. Minimální povinná účast na cvičení / semináři v prezenční formě studia je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinované formě studia 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
Metody hodnocení
Přednášky s diskuzemi k vybraným tématům; Semináře věnované prezentaci zadané seminární práce, následující diskuzi k danému tématu a zhodnocení práce; diskuze k aktuálním problémům regulace na finančních trzích. Metody hodnocení: Zápočet závislý na úrovni zpracování slidové prezentace,příp. zadané seminární práce a aktivitě vystupování na přednáškách a v diskuzích; Ústní zkouška.
Informace učitele
Vyhláška č. 123/2007 Sb. Zprávy ČNB o bankovním dohledu. Zprávy ČNB o finanční stabilitě. Zprávy ECB a EBA o regulaci a dohledu Zprávy Basel Bank o procesu Basel III a MiFID
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2007, zima 2008, zima 2009, zima 2010, zima 2011, zima 2012, zima 2013, zima 2014, zima 2015, zima 2016, zima 2017, zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2022, zima 2023, zima 2024.