D_MRFR Metody řízení finančních rizik

Vysoká škola finanční a správní
léto 2011
Rozsah
1/1. 12 hodin/semestr. Ukončení: DZk.
Vyučující
doc. Ing. Jaroslav Brada, Ph.D. (cvičící)
Garance
doc. Ing. Jaroslav Brada, Ph.D.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Lenka Pokorná
Předpoklady
Znalost vysokoškolské matematiky a statistiky v rozsahu standardně vyučovaných vysokoškolských kurzů. Orientace v problematice podnikových financí a účetnictví. Je vhodná znalost stochastického modelování a schopnost programovat v libovolném programovacím jazyce. Výhodou je rovněž orientace v problematice národních i mezinárodních účetních standardů.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Osnova
  • Předmět obsahuje následující tematické celky:
  • Matematická teorie rizika, způsoby matematického popisu rizik, Extreme Value Theory, Value-at-Risk (VaR).
  • Problematika koherentních měr rizika, problematika kompozici a dekompozice složek tvořících celkové riziko zkoumaného portfolia; Markowitzův model a jeho varianty.
  • Metodologie řízení kreditních rizik (KMV a CreditMetrics) a tržních rizik (RiskMetrics, RiskGrades).
  • Matematické modelování rizik používané u BASLE II (modely tržních, kreditních a operačních rizik) a SOLVENCY II. Problematika BASLE III.
  • Postupy stanovení limitů rizikových expozic v institucích působících na finančním trhu.
  • Postupy stanovení velikosti rizikových expozic vůči kreditnímu riziku u obchodních společností na základě analýzy dostupných informací; druhy ratingů a metodologie jejich tvorby.
  • Způsoby konstrukce skóringových funkcí.
  • Problematika přenosu rizik pomocí cenných papírů - poučení z kolapsu trhu tzv. odvozených cenných papírů ABS (CDO, CMO).
Literatura
    povinná literatura
  • Artzner, P., Delbaen, F., Eber, J. M. and Heath, D.: Coherent measures of risk. Mathematical Finance 9 (November), 1999, str. 203-228
  • Jorion P.: Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. Mc-Graw Hill, 2006.
  • Holton Glyn, A.: Value at Risk Theory and Practice. Amsterdam: Academic Press, 2003
  • Wagner N. (ed.): Credit Risk Models, Derivatives, and Management. Chapman & Hall, 2008
    doporučená literatura
  • Tavakoli, M. J.: Collateralized Debt Obligation & Structured Finance. Hoboken: John Wiley & Sons, 2003
  • Kuruc, A.: Financial Geometry: geometric approach to hedging and risk management. New York: Prentice Hall, 2003.
  • Jäckel, P.: Monte Carlo methods in finance. Chichester: John Wiley & Sons, 2002.
Výukové metody
Výuka probíhá formou přednášek a navazujících seminářů. Semináře souvisejí s tématy seminárních prací studentů doktorského studia. Studenti na seminářích prezentují průběžné výsledky dosažené při zpracování svých zadaných seminárních prací.
Metody hodnocení
Vypracování závěrečné seminární práce na téma dohodnuté s přednášejícím v rozsahu cca 20-30 stran textu.
Závěrečný písemný test a ústní přezkoušení ze získaných znalostí a obhajoba doktorandem vypracované seminární práce.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2011, zima 2012, zima 2013, zima 2014, zima 2015, zima 2016, zima 2017, zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2023, zima 2024.