D_DH Derivátový Hedging

Vysoká škola finanční a správní
zima 2023
Rozsah
1/1/0. 12 hodin KS/semestr. 10 kr. Ukončení: DZk.
Vyučující
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (přednášející)
Garance
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Dita Egertová
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Předmět vychází z oblasti finančních derivátů a jejich využití v portfoliích. Popisuje vytváření portfolií, používá forwardové kontrakty a krátké a dlouhé pozice v kupních a prodejních opcích. Prostřednictvím poměrového hedgingu umožňuje tvorbu statických zajišťovacích schémat a jejich aktivní řízení pomocí dynamických zajišťovacích schémat. Vyústění předmětu bude spočívat vedle zajišťování portfolií také v popisu možných algoritmů derivátového hedgingu.
Osnova
  • Předmět obsahuje tematické celky: portfolio a jeho výběr – úloha hedgingu; metodika zajišťování pozic forwardovými kontrakty a opcemi; pevné a poměrové zajišťování, úloha diskrétních a spojitých modelů; tvorba statických zajišťovacích schémat δ; dynamická zajišťovací schémata δ; tvorba statických zajišťovacích schémat γ; dynamická zajišťovací schémata γ; naprogramování příslušných finančních modelů.
Literatura
    povinná literatura
  • Málek, J.: Dynamika úrokových měr a úrokové deriváty. Praha: Grada, 2005.
  • Budinský, P., Záškodný, P.: Finanční a investiční matematika. Praha: VŠFS – Eupress, 2004.
  • Dvořák, P.: Deriváty. Praha: Oeconomica, 2003.
  • Fitzgerald, M. D.: Financial Options. London: Euromoney Publications, 1987.
  • Jílek, J.: Finanční a komoditní deriváty v praxi. Praha: Grada, 2005.
  • Záškodný, P.: Programový algoritmus opčního hedgingu. Ostrava: Didaktický institut, 1998.
  • Pavlát,V., Budík, J., Kubíček, A., Novák, V., Záškodný, P.: Kapitálové trhy. Praha: Professional Publishing, 2005.
Výukové metody
Jednosemestrální, volitelný předmět s rozsahem 1 hod. přednášky a 1 hod. semináře týdně pro PS a 12 hod. skupinových konzultací za semestr pro KS. V průběhu studia zpracují doktorandi seminární práci. Studentům, kteří nesplní požadavky na účast ve výuce, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
Metody hodnocení
Zakončení předmětu: DDZk a Součást StDZk ve stanoveném semestru. Zpracovaná seminární práce která může mít např. formu subkapitoly doktorské disertační práce, bude hodnocena jako součást ústní DDZk.
Informace učitele
Literatura doporučená: Záškodný, P., Budinský, P., Žišková, R., Havránek, J.: Základy ekonomické statistiky. Praha: VŠFS – Eupress, 2005. Jílek, J.: Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti. Praha: Grada, 2006. Záškodný, P., Pavlát, V., Budík, J.: Finanční deriváty a jejich oceňování. Praha: VŠFS – Eupress, 2007.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět doktorského studia, 0.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 2011, zima 2011, zima 2013, zima 2014, zima 2015, zima 2016, zima 2017, zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2024.