BUDINSKÝ, Petr and Alexander HÜTTEROTH. Correlation of European and U.S. Technology and Financial Stocks during COVID-19 Pandemic. International Journal of Applied Research in Management and Economics. Vilnius: Mokslinės Leidybos Deimantas, 2023, vol. 6, No 4, p. 1-20. ISSN 2538-8053. Available from: https://dx.doi.org/10.33422/ijarme.v6i4.1134.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Correlation of European and U.S. Technology and Financial Stocks during COVID-19 Pandemic
Name in Czech Korelace evropských a amerických technologií a financí Zásoby během pandemie COVID-19
Authors BUDINSKÝ, Petr (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution) and Alexander HÜTTEROTH (276 Germany, belonging to the institution).
Edition International Journal of Applied Research in Management and Economics, Vilnius, Mokslinės Leidybos Deimantas, 2023, 2538-8053.
Other information
Original language English
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50200 5.2 Economics and Business
Country of publisher Lithuania
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
WWW URL
RIV identification code RIV/04274644:_____/23:#0001061
Organization unit University of Finance and Administration
Doi http://dx.doi.org/10.33422/ijarme.v6i4.1134
Keywords (in Czech) akcie korelace; COVID 19; akciové indexy; centrální banky; ocenění akcií
Keywords in English Stock correlation; COVID-19; Stock indices; Central banks; Stock valuation
Tags AR 2023-2024, odmeny_2024, RIV_2024, xJ5
Changed by Changed by: Mgr. Jitka Štruncová, učo 38491. Changed: 13/2/2024 12:15.
Abstract
In 2022 stock markets around the world lost some of their value, led by high-growth sectors, sectors that tend to show a significantly higher growth rate than the average market. At the same time the financial sector shows a potentially higher interest rate sensitivity. The prevailing academic opinion is that central bank monetary policy during the COVID-19 pandemic is one key factor for the stock market development globally. This paper discusses the assumption of a significant technology and financial sector correlation for Europe and the United States from 2020 to 2022 based on market capitalization. The objective is fulfilled with a Pearson correlation for representative parts of STOXX Europe 600 and S&P 500. The results confirm significant correlation for the selected sectors and stocks for both regions, indicating potentially general sensitivity for the entire investigation period. Based on this, further research on sectors and potential alternative independent variables is recommended.
Abstract (in Czech)
V roce 2022 akciové trhy po celém světě ztratily část své hodnoty, v čele s vysoce rostoucími sektory, sektory, které mají tendenci vykazovat a výrazně vyšší tempo růstu než průměrný trh. Na zároveň finanční sektor projevuje potenciálně vyšší zájem rychlostní citlivost. Převládající akademický názor je ten ústřední měnová politika bank během pandemie COVID-19 je jedním z klíčů faktorem globálního vývoje akciového trhu. Tento papír pojednává o předpokladu významného technologického a finančního sektorová korelace pro Evropu a Spojené státy od roku 2020 do 2022 na základě tržní kapitalizace. Cíl je splněn s Pearsonovou korelací pro reprezentativní části STOXX Evropa 600 a S&P 500. Výsledky potvrzují významné korelace pro vybrané sektory a akcie pro oba regiony, indikující potenciálně obecnou citlivost pro celek období vyšetřování. Na základě toho další výzkum odvětví a doporučují se potenciální alternativní nezávislé proměnné.
PrintDisplayed: 7/5/2024 08:56