J 2008

Credit Risk and Stress Testing of the Czech Banking Sector

JAKUBÍK, Petr

Basic information

Original name

Credit Risk and Stress Testing of the Czech Banking Sector

Name in Czech

Kreditní riziko a stresové testování českého bankovního sektoru

Authors

JAKUBÍK, Petr

Edition

ACTA VŠFS, Praha, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s. 2008, 1802-792X

Other information

Language

English

Type of outcome

Article in a journal

Field of Study

50200 5.2 Economics and Business

Country of publisher

Czech Republic

Confidentiality degree

is not subject to a state or trade secret

Organization unit

University of Finance and Administration

Tags

AR 2007/2008, recenzovaný časopis

Tags

Reviewed
Changed: 25/7/2012 11:55, Bc. Barbora Vandová

Abstract

ORIG CZ

V originále

This paper deals with sectoral credit risk in the Czech economy. It follows structural Merton‘ s approach. Latent factor models are employed within this framework. The credit risk 122 Acta všfs, 1/2008, roč. 2 models for the corporate and household sectors in the Czech Republic were estimated in this manner. They are able to capture the effects of macroeconomic changes on the sectoral credit risk in the economy. The results of this study can be used for the improvement of the Czech banking sector stress test. The models enable the stress tests to be linked to the Czech National Bank’s official quarterly macroeconomic forecast.

In Czech

Tato práce se zabývá sektorovým kreditním rizikem v české ekonomice a vychází z mertonovského strukturálního přístupu. Pro modelování kreditního rizika jsou použity latentní faktorové modely. Na datech české ekonomiky byly odhadnuty makroekonomické modely kreditního rizika pro sektor podniků a domácností. Tyto modely jsou schopny zachytit dopad změn makroekonomického prostředí na sektorální kreditní riziko v ekonomice. Výsledky této studie mohou být použity k zpřesnění stresového testování českého bankovního sektoru. Modely umožňují navázání stresového testování na oficiální čtvrtletní prognózu České národní banky.
Displayed: 6/7/2025 03:16