FRAIT, Jan and Zlatuše KOMÁRKOVÁ. Loan loss provisioning in selected European banking sectors: Do banks really behave in a procyclical way? Finance a úvěr. Praha: Economia, roč. 63, č. 4, p. s. 308-326, 19 pp. ISSN 0015-1920. 2013.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Loan loss provisioning in selected European banking sectors: Do banks really behave in a procyclical way?
Name in Czech Tvorba rezerv na úvěrové ztráty ve vybraných evropských bankovních sektorech: Chovají se banky skutečně procyklicky?
Authors FRAIT, Jan and Zlatuše KOMÁRKOVÁ.
Edition Finance a úvěr, Praha, Economia, 2013, 0015-1920.
Other information
Original language English
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50200 5.2 Economics and Business
Country of publisher Czech Republic
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
WWW URL
Organization unit University of Finance and Administration
UT WoS 000323988800001
Keywords (in Czech) procykličnost; tvorba rezerv na úvěrové riziko v průběhu cyklu; dynamická tvorba rezerv
Keywords in English procyclicality; credit risk through-the-cycle provisioning; dynamic provisioning; macroprudential policy
Tags AR 2012-2013, RIV_ano, časopis s impakt faktorem
Tags International impact, Reviewed
Links GA13-08549S, research and development project.
Changed by Changed by: Mgr. Jitka Štruncová, učo 38491. Changed: 23/6/2022 13:28.
Abstract
This paper sets out to discuss the extent of procyclicality in European banks' lending behavior and how much the regulatory and accounting framework may contribute to it. The main focus is the behavior of banks regarding provisioning against impaired financial assets. It also discusses whether a through-the-cycle provisioning regime could serve as one of the possible regulatory responses to the ongoing financial crisis. Our applied analysis reveals that European banks are among those that provision in a procyclical manner. On the theoretical level, therefore, through-the-cycle provisioning could be helpful in creating a buffer during good times which could then be used during recessions. On the practical level, however, through-the-cycle provisioning would for numerous reasons be difficult to introduce soon and would first need to be aligned with the other components of the international framework for accounting and for the regulation of financial institutions.
Abstract (in Czech)
Cílem tohoto článku je diskutovat o míře procykličnosti úvěrového chování evropských bank a o tom, do jaké míry k ní může přispívat regulační a účetní rámec. Hlavní pozornost je věnována chování bank, pokud jde o tvorbu opravných položek ke znehodnoceným finančním aktivům. Zabývá se také tím, zda by režim tvorby opravných položek v průběhu cyklu mohl sloužit jako jedna z možných regulačních reakcí na probíhající finanční krizi. Naše aplikovaná analýza ukazuje, že evropské banky patří k těm, které vytvářejí rezervy procyklickým způsobem. Na teoretické úrovni by proto tvorba opravných položek v průběhu cyklu mohla být užitečná při vytváření rezervy v příznivých obdobích, která by pak mohla být využita během recese. V praktické rovině by však bylo z mnoha důvodů obtížné brzy zavést tvorbu opravných položek v průběhu cyklu a bylo by třeba ji nejprve sladit s ostatními složkami mezinárodního rámce pro účetnictví a pro regulaci finančních institucí.
PrintDisplayed: 29/3/2024 12:22