Další formáty:
BibTeX
LaTeX
RIS
@article{5006,
author = {Jeřábek, Tomáš},
article_location = {Jihlava},
article_number = {3},
keywords = {default; macroeconomic model; cointegration; credit risk},
language = {eng},
issn = {1804-3682},
journal = {LOGOS POLYTECHNIKOS},
note = {AR 2016/2017 - odesláno do RIV. (duben 2017)},
title = {Makroekonomický model korporátního defaultu},
volume = {6},
year = {2015}
}
TY - JOUR
ID - 5006
AU - Jeřábek, Tomáš
PY - 2015
TI - Makroekonomický model korporátního defaultu
JF - LOGOS POLYTECHNIKOS
VL - 6
IS - 3
SP - 51-64
EP - 51-64
PB - Vysoká škola polytechnická Jihlava
SN - 18043682
N1 - AR 2016/2017 - odesláno do RIV. (duben 2017)
KW - default
KW - macroeconomic model
KW - cointegration
KW - credit risk
N2 - Poslední globální finanční krize motivuje regulátory finančního trhu k přehodnocení řízení úvěrové politiky. Ve skutečnosti to byl právě obrovský úvěrový boom, jež odstartoval zmiňovanou finanční krizi. Příspěvek zkoumá dlouhodobé a krátkodobé kauzální vztahy mezi pravděpodobností defaultu a makroekonomickými faktory v České republice prostřednictvím míry nesplácených úvěrů a makroekonomických ukazatelů. Tento přístup vyžaduje konstrukci makroekonomického kreditního modelu poskytujícího rámec pro posuzování kauzálních vztahů mezi použitými proměnnými za účelem zachycení vztahů mezi pravděpodobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v případě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vývoje cen ropy. podobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v pří- padě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vý- voje cen ropy
ER -
JEŘÁBEK, Tomáš. Makroekonomický model korporátního defaultu. \textit{LOGOS POLYTECHNIKOS}. Jihlava: Vysoká škola polytechnická Jihlava, 2015, roč.~6, č.~3, s.~51-64. ISSN~1804-3682.
|
