JEŘÁBEK, Tomáš. Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích. In Mojmír Helísek. Ekonomický výzkum – prezentace výsledků doktorandů. Praha: Vysoká škola finanční a správní, a. s. s. 67-84. ISBN 978-80-7408-181-1. 2018.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích
Název česky Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích
Název anglicky Asymmetry and dynamics of financial market dependencies
Autoři JEŘÁBEK, Tomáš (203 Česká republika, garant, domácí).
Vydání Praha, Ekonomický výzkum – prezentace výsledků doktorandů, od s. 67-84, 18 s. 2018.
Nakladatel Vysoká škola finanční a správní, a. s.
Další údaje
Originální jazyk čeština
Typ výsledku Stať ve sborníku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
Forma vydání tištěná verze "print"
WWW Sborník z konference
Kód RIV RIV/04274644:_____/18:#0000416
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
ISBN 978-80-7408-181-1
Klíčová slova česky Alokace aktiv; struktura závislostí; Value at Risk, Expected Shortfall
Klíčová slova anglicky Asset Allocation; Dependencies Structure; Value at Risk; Expected Shortfall
Štítky AR 2018-2019, RIV_2019, xD2
Příznaky Recenzováno
Změnil Změnila: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Změněno: 14. 3. 2019 10:01.
Anotace
Pochopení závislosti mezi akciovými a měnovými výnosy je zvláště důležité na mezinárodních finančních trzích. I když výzkumů zaměřených na specifikaci závislostí mezi různými akciovými výnosy nebo mezi odlišnými měnovými kurzy je relativně dost, tak problematika ohledně závislostí měnovými a akciovými výnosy nebyla doposud výraznějším středobodem výzkumných zájmů. Právě tato skutečnost je hlavním motivem ke studiu struktury závislosti na mezinárodních finančních trzích. V tomto příspěvku jsou prezentovány důkazy o časově proměnlivé neboli dynamické a dále asymetrické závislosti mezi sledovanými výnosy. Za účelem zohlednění této struktury závislostí je navržena asymetrická dynamická Studentova kopule. Empiricky je demonstrováno, že používání této kopule činí řízení rizik robustnější, a to ve smyslu optimální alokace aktiv na mezinárodních finančních trzích.
Anotace anglicky
Understanding dependence between equity and currency returns is particularly important at international financial markets. Although research aimed at specifying dependencies between different equity returns or between different exchange rates is relatively enough, so the issue on currency and equity returns has not yet been a major centerpiece research interests. It is this fact that is the main motive for studying the structure of dependence on international financial markets. This paper presents evidence of time variable or dynamic and asymmetric dependence between the observed returns. In order to take into account this dependency structure, an asymmetric dynamic student cupola is proposed. Empirically, it is demonstrated that using this dcupola makes risk management more robust, that is in terms of optimal allocation of assets on international financial markets.
VytisknoutZobrazeno: 19. 4. 2024 08:52