JEŘÁBEK, Tomáš. VLIV STRUKTURY ZÁVISLOSTÍ NA PŘESNOST MĚR TRŽNÍHO RIZIKA. Scientific papers of the University of Pardubice. Series D. Pardubice: Univerzita Pardubice, roč. 44, č. 2018, s. 90-101. ISSN 1804-8048. 2018.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název VLIV STRUKTURY ZÁVISLOSTÍ NA PŘESNOST MĚR TRŽNÍHO RIZIKA
Název česky EFFECT OF THE DEPENDENCY STRUCTURE ON THE MARKET RISK ACCURACY
Název anglicky EFFECT OF THE DEPENDENCY STRUCTURE ON THE MARKET RISK ACCURACY
Autoři JEŘÁBEK, Tomáš (203 Česká republika, garant, domácí).
Vydání Scientific papers of the University of Pardubice. Series D. Pardubice, Univerzita Pardubice, 2018, 1804-8048.
Další údaje
Originální jazyk čeština
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50204 Business and management
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW Celý text článku
Kód RIV RIV/04274644:_____/18:#0000447
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
Klíčová slova česky Hodnota v riziku; kopulace; řízení rizik; asymetrická závislost
Klíčová slova anglicky Value at Risk; Copula; Risk Management; Asymmetric Dependence
Štítky AR 2018-2019, RIV_2020, SCOPUS, unor_2020_o, xJ3
Změnil Změnila: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Změněno: 9. 4. 2020 09:31.
Anotace
Znalost závislosti mezi rizikovými faktory je velmi důležitá v řízení rizik. Selhání tradičních přístupů k opatřením týkajícím se tržních rizik motivuje ke zkoumání vztahu mezi finančními trhy. Cílem této práce je přezkoumat závislost mezi výnosy z akciového indexu a výnosy z devizového kurzu pro šest vybraných ekonomik. V této souvislosti je zjištěn důkaz dynamické a asymetrické závislosti. Je empiricky demonstrováno, že aplikace asymetrické dynamické kopulace zlepšuje odhady hodnot v riziku i očekávaného nedostatku. Celkově výsledky ukazují, že struktura závislosti na mezinárodních finančních trzích je komplikovanější než struktura předpokládaná tradičními metodami tržního rizika.
Anotace anglicky
Knowledge the dependence between risk factors is very importance in risk management. The failure of traditional approaches to market risk measure motivates to investigate the relationship between financial markets. The aim of this paper is to examine the dependence between stock index returns and foreign exchange rate returns for six selected economies. In this context, it is detected evidence of dynamic and asymmetric dependence. It is empirically demonstrated that application of asymmetric dynamic copula improves the Value at Riks as well as Expected Shortfall estimates. Overall, the results show that the dependence structure of international financial markets is more complicated than the structure predicted by the traditional approaches to market risk measure.
VytisknoutZobrazeno: 19. 4. 2024 23:37