2017
Using Asymmetric Copulas in Risk Management
JEŘÁBEK, TomášZákladní údaje
Originální název
Using Asymmetric Copulas in Risk Management
Autoři
JEŘÁBEK, Tomáš (203 Česká republika, garant, domácí)
Vydání
USA, Proceedings of the 30th International Business Information Management Association Conference: Vision 2020: Sustainable Economic development, Innovation Management, and Global Growth, od s. 4413-4423, 11 s. 2017
Nakladatel
International Business Information Management Association (IBIMA)
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Stať ve sborníku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Forma vydání
tištěná verze "print"
Kód RIV
RIV/04274644:_____/17:#0000319
Organizační jednotka
Vysoká škola finanční a správní
ISBN
978-0-9860419-9-0
UT WoS
000443640503053
EID Scopus
2-s2.0-85048629637
Klíčová slova česky
Hodnota v riziku; kopulace; řízení rizik; asymetrická závislost
Klíčová slova anglicky
Value at Risk; Copula Asymmetric Dependence; GARCH Volatility
Štítky
Příznaky
Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 19. 5. 2020 10:49, Ing. Dominika Moravcová
V originále
Risk measurement importance as well as the efficiency of risk management tools have increased dramatically over the last three decades, Value at Risk (VaR) is one of the most popular risk management approaches. Due to the ever-increasing amount of assets in the portfolios of both financial and non-financial institutions, there is an increasing need to use tools to describe multidimensional dependency structures. In this context, the use of the copula functions is increased in a direct proportion. The copulas are able to describe dependencies in normal market conditions as well as in the extreme events. The aim of the paper is to determine how the application of asymmetric classes copulas in the accuracy of modeling and forecasting equity risk.
Česky
Význam měření rizik a efektivnost nástrojů pro řízení rizik se v posledních třech desetiletích dramaticky zvýšily, Value at Risk (VaR) je jedním z nejpopulárnějších přístupů k řízení rizik. Vzhledem ke stále rostoucímu množství aktiv v portfoliích finančních i nefinančních institucí roste potřeba používat nástroje k popisu struktur vícerozměrné závislosti. V této souvislosti je použití funkcí kopula v přímém poměru zvýšeno. Kopule jsou schopny popsat závislosti v normálních tržních podmínkách i v extrémních událostech. Cílem příspěvku je zjistit, jak aplikace asymetrických tříd kopíruje přesnost modelování a prognózování akciového rizika.