VSFS:B_FIM Financial and Investment Math - Course Information

B_FIM Financial and Investment Mathematics

Extent and Intensity

1/1. 4 credit(s). Type of Completion: zk (examination).

Teacher(s)

doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (seminar tutor)
RNDr. Ivan Havlíček, CSc. (seminar tutor)
Mgr. Jana Hromadová, Ph.D. (seminar tutor)
Mgr. Milena Kvaszová (seminar tutor)

Guaranteed by

doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Department of Computer Science and Mathematics – Departments – University of Finance and Administration
Contact Person: Lenka Bažantová

Timetable of Seminar Groups

B_FIM/cRKL: each even Thursday 14:00–14:44 K212, each even Thursday 14:45–15:30 K212, M. Kvaszová
B_FIM/cRMO: each odd Monday 15:45–16:29 M15, each odd Monday 16:30–17:15 M15, I. Havlíček
B_FIM/cR1PH: each even Monday 9:30–10:15 E126, each even Monday 10:16–11:00 E126, J. Hromadová
B_FIM/cR2PH: each even Monday 11:15–11:59 E126, each even Monday 12:00–12:45 E126, J. Hromadová
B_FIM/cR3PH: each even Tuesday 12:15–12:59 E227, each even Tuesday 13:00–13:45 E227, P. Budinský
B_FIM/pRKL: each odd Thursday 14:00–14:44 K212, each odd Thursday 14:45–15:30 K212, M. Kvaszová
B_FIM/pRMO: each odd Monday 14:00–14:44 M15, each odd Monday 14:45–15:30 M15, I. Havlíček
B_FIM/pRPH: each odd Tuesday 14:00–14:44 E230, each odd Tuesday 14:45–15:30 E230, P. Budinský
B_FIM/sRKL: Wed 20. 2. 15:45–17:15 K303, Wed 12. 3. 14:00–15:30 K303, 15:45–17:15 K303, Wed 19. 3. 14:00–15:30 K303, M. Kvaszová
B_FIM/uRPH: Tue 8. 4. 15:45–17:15 E127, 17:30–19:00 E127, Tue 22. 4. 17:30–19:00 E127, 19:15–20:45 E127, P. Budinský
B_FIM/vRMO: Sat 16. 2. 9:45–11:15 M17, 11:30–13:00 M17, Sat 15. 3. 9:45–11:15 M22, 11:30–13:00 M22, I. Havlíček
B_FIM/vR2PH: Sat 15. 3. 14:00–15:30 E128, 15:45–17:15 E128, Sat 5. 4. 14:00–15:30 E128, 15:45–17:15 E128, P. Budinský
B_FIM/vR3PH: Sat 15. 3. 9:45–11:15 E129, 11:30–13:00 E129, Sat 5. 4. 9:45–11:15 E129, 11:30–13:00 E129, P. Budinský

Course Enrolment Limitations

The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.

fields of study / plans the course is directly associated with

• Business Management and Corporate Finance (programme VSFS, B-EKM) (2)

Course objectives (in Czech)

Anotace je stejná pro obě formy studia Studenti se seznámí s jednoduchým i složeným úrokováním. Dále získají poznatky týkající se výpočtů základních vlastností obligací (výnos, cena, durace, konvexita), naučí se sestavovat portfolia z akcíí a derivátů.

Syllabus (in Czech)

• Tato osnova je určena pro prezenčnís tudium, průběh výuky pro kombinované studium je uveden ve studijních materiálech formou metodického listu (ML).Přednášky 1. Úrok a roční úroková sazba. Jednoduché a složené úročení. Připisování úroků s různou periodou, spojité úročení. Vztah mezi úrokovou sazbou a výnosem. Princip diskontování. 2. Výnos investice do splatnosti. Vztah mezi současnou a budoucí hodnotou. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisů, doba do splatnosti, kupónová sazba, alikvotní úrokový výnos, výnos dluhopisů do splatnosti. 3. Citlivost ceny dluhopisu na změnu ve výnosové křivce. Durace a konvexita dluhopisu. 4. Akciové portfolio I – výnos a riziko portfolia, kovarianční a korelační matice výnosů, kombinace akciového portfolia s bezrizikovou investicí. 5. Akciové portfolio II – přípustná a efektivní portfolia, optimální portfolio, Markowitzův model . 6. Derivátové portfolio I – charakteristika forwardových kontraktů a opcí, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva. 7. Derivátové portfolio II – strategie při obchodování s opcemi, spread, kombinace a zajišťování. Cvičení 1. Výpočet budoucí hodnoty investice při použití jednoduchého a složeného úročení. Výpočet a použití budoucí hodnoty při spojitém úročení. Přepočet ročních úrokových sazeb při různé periodě připisování úroků. 2. Výpočty výnosu investice při znalosti současné i budoucí hodnoty. Vztahy mezi kupónovou sazbou a výnosem dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro dluhopis s nulovým kupónem, dluhopis ve formě anuity a perpetuity. Výpočet alikvotního úrokového výnosu a výpočet hrubé a čisté ceny dluhopisu. 3. Změny v oceňování dluhopisu v závislosti na změnách výnosů. Durace a její výpočet, závislost durace na kupónové sazbě, výnosu a době do splatnosti dluhopisu. Výpočet durace a konvexity pro různé typy dluhopisů. 4. Akciové portfolio I – výpočet výnosu a rizika portfolia, kovarianční a korelační matice výnosů, kombinace akciového portfolia s bezrizikovou investicí. 5. Akciové portfolio II – nalezení přípustných a efektivních portfolií, výpočet optimálního portfolia. 6. Derivátové portfolio I – sestrojení základních grafů výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva, matematické vyjádření zisku pro jednotlivé deriváty. 7. Derivátové portfolio II – výpočet zisku při obchodování s opcemi - spread, kombinace a zajišťování, sestrojení grafů pro jednotlivá portfolia.

Assessment methods (in Czech)

Vyučující metody. Metody hodnocení Způsob zakončení Zápočet + Zkouška Zápočet: 80% účast na cvičení, úspěšné napsání zápočtových písemek.

Language of instruction

Czech

Further comments (probably available only in Czech)

Information on the extent and intensity of the course: 8 hodin za semestr.

• Enrolment Statistics (Summer 2008, recent)
  
• Permalink: https://is.vsfs.cz/course/vsfs/summer2008/B_FIM