D_MRFR Metody řízení finančních rizik

Vysoká škola finanční a správní
zima 2025
Rozsah
1/1/0. 12 hodin KS/semestr. 10 kr. Ukončení: DZk.
Garance
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra financí (FES, KF) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Dita Egertová
Předpoklady
Znalost vysokoškolské matematiky a statistiky v rozsahu standardně vyučovaných vysokoškolských kurzů. Orientace v problematice podnikových financí a účetnictví. Je vhodná znalost stochastického modelování a schopnost programovat v libovolném programovacím jazyce. Výhodou je rovněž orientace v problematice národních i mezinárodních účetních standardů.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Na konci tohoto kurzu bude student schopen samostatné vědecké práce v oblasti "řízení rizik".
Výstupy z učení
Schopnost vědecké a výzkumné práce ve zkoumané oblasti.
Osnova
  • Předmět obsahuje následující tematické celky:
  • Matematická teorie rizika, způsoby matematického popisu rizik, Extreme Value Theory, Value-at-Risk (VaR).
  • Problematika koherentních měr rizika, problematika dekompozice rizika portfolia na jednotlivé složky, problematika kompozice složek do celkového rizika; Markowitzův model a jeho varianty.
  • Metodologie řízení kreditních rizik (KMV a CreditMetrics) a tržních rizik (RiskMetrics, RiskGrades).
  • Matematické modelování rizik používané u BASLE II (modely tržních, kreditních a operačních rizik) a SOLVENCY II. Problematika BASLE III.
  • Postupy stanovení limitů rizikových expozic v institucích působících na finančním trhu.
  • Postupy stanovení velikosti rizikových expozic vůči kreditnímu riziku u obchodních společností na základě analýzy dostupných informací; druhy ratingů a metodologie jejich tvorby.
  • Způsoby konstrukce skóringových funkcí.
  • Problematika přenosu rizik pomocí cenných papírů - poučení z kolapsu trhu tzv. odvozených cenných papírů ABS (CDO, CMO).
Literatura
    povinná literatura
  • Artzner, P., Delbaen, F., Eber, J. M. and Heath, D.: Coherent measures of risk. Mathematical Finance 9 (November), 1999, str. 203-228
  • Jorion P.: Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. Mc-Graw Hill, 2006.
  • Holton Glyn, A.: Value at Risk Theory and Practice. Amsterdam: Academic Press, 2003
  • Wagner N. (ed.): Credit Risk Models, Derivatives, and Management. Chapman & Hall, 2008
    doporučená literatura
  • Tavakoli, M. J.: Collateralized Debt Obligation & Structured Finance. Hoboken: John Wiley & Sons, 2003
  • Kuruc, A.: Financial Geometry: geometric approach to hedging and risk management. New York: Prentice Hall, 2003.
  • Jäckel, P.: Monte Carlo methods in finance. Chichester: John Wiley & Sons, 2002.
Výukové metody
Výuka probíhá formou přednášek a navazujících seminářů. Studenti na seminářích prezentují výsledky dosažené při zpracování seminárních prací.
Metody hodnocení
Vypracování závěrečné seminární práce v rozsahu cca 20-30 stran textu.
Závěrečné ústní přezkoušení a rozprava nad doktorandem vypracovanou seminární práce.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět doktorského studia.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 2011, zima 2011, zima 2012, zima 2013, zima 2014, zima 2015, zima 2016, zima 2017, zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2023, zima 2024.