VSFS:B_FIM Finanční a investiční mat. - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správníléto 2008
- Rozsah
- 1/1. 8 hodin za semestr. 4 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
RNDr. Ivan Havlíček, CSc. (cvičící)
Mgr. Jana Hromadová, Ph.D. (cvičící)
Mgr. Milena Kvaszová (cvičící) - Garance
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Lenka Bažantová - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cRKL: každý sudý čtvrtek 14:00–14:44 K212, každý sudý čtvrtek 14:45–15:30 K212, M. Kvaszová
B_FIM/cRMO: každé liché pondělí 15:45–16:29 M15, každé liché pondělí 16:30–17:15 M15, I. Havlíček
B_FIM/cR1PH: každé sudé pondělí 9:30–10:15 E126, každé sudé pondělí 10:16–11:00 E126, J. Hromadová
B_FIM/cR2PH: každé sudé pondělí 11:15–11:59 E126, každé sudé pondělí 12:00–12:45 E126, J. Hromadová
B_FIM/cR3PH: každé sudé úterý 12:15–12:59 E227, každé sudé úterý 13:00–13:45 E227, P. Budinský
B_FIM/pRKL: každý lichý čtvrtek 14:00–14:44 K212, každý lichý čtvrtek 14:45–15:30 K212, M. Kvaszová
B_FIM/pRMO: každé liché pondělí 14:00–14:44 M15, každé liché pondělí 14:45–15:30 M15, I. Havlíček
B_FIM/pRPH: každé liché úterý 14:00–14:44 E230, každé liché úterý 14:45–15:30 E230, P. Budinský
B_FIM/sRKL: St 20. 2. 15:45–17:15 K303, St 12. 3. 14:00–15:30 K303, 15:45–17:15 K303, St 19. 3. 14:00–15:30 K303, M. Kvaszová
B_FIM/uRPH: Út 8. 4. 15:45–17:15 E127, 17:30–19:00 E127, Út 22. 4. 17:30–19:00 E127, 19:15–20:45 E127, P. Budinský
B_FIM/vRMO: So 16. 2. 9:45–11:15 M17, 11:30–13:00 M17, So 15. 3. 9:45–11:15 M22, 11:30–13:00 M22, I. Havlíček
B_FIM/vR2PH: So 15. 3. 14:00–15:30 E128, 15:45–17:15 E128, So 5. 4. 14:00–15:30 E128, 15:45–17:15 E128, P. Budinský
B_FIM/vR3PH: So 15. 3. 9:45–11:15 E129, 11:30–13:00 E129, So 5. 4. 9:45–11:15 E129, 11:30–13:00 E129, P. Budinský - Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
- Mateřské obory/plány
- Řízení podniku a podnikové finance (program VSFS, B-EKM) (2)
- Cíle předmětu
- Anotace je stejná pro obě formy studia Studenti se seznámí s jednoduchým i složeným úrokováním. Dále získají poznatky týkající se výpočtů základních vlastností obligací (výnos, cena, durace, konvexita), naučí se sestavovat portfolia z akcíí a derivátů.
- Osnova
- Tato osnova je určena pro prezenčnís tudium, průběh výuky pro kombinované studium je uveden ve studijních materiálech formou metodického listu (ML).Přednášky 1. Úrok a roční úroková sazba. Jednoduché a složené úročení. Připisování úroků s různou periodou, spojité úročení. Vztah mezi úrokovou sazbou a výnosem. Princip diskontování. 2. Výnos investice do splatnosti. Vztah mezi současnou a budoucí hodnotou. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisů, doba do splatnosti, kupónová sazba, alikvotní úrokový výnos, výnos dluhopisů do splatnosti. 3. Citlivost ceny dluhopisu na změnu ve výnosové křivce. Durace a konvexita dluhopisu. 4. Akciové portfolio I – výnos a riziko portfolia, kovarianční a korelační matice výnosů, kombinace akciového portfolia s bezrizikovou investicí. 5. Akciové portfolio II – přípustná a efektivní portfolia, optimální portfolio, Markowitzův model . 6. Derivátové portfolio I – charakteristika forwardových kontraktů a opcí, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva. 7. Derivátové portfolio II – strategie při obchodování s opcemi, spread, kombinace a zajišťování. Cvičení 1. Výpočet budoucí hodnoty investice při použití jednoduchého a složeného úročení. Výpočet a použití budoucí hodnoty při spojitém úročení. Přepočet ročních úrokových sazeb při různé periodě připisování úroků. 2. Výpočty výnosu investice při znalosti současné i budoucí hodnoty. Vztahy mezi kupónovou sazbou a výnosem dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro dluhopis s nulovým kupónem, dluhopis ve formě anuity a perpetuity. Výpočet alikvotního úrokového výnosu a výpočet hrubé a čisté ceny dluhopisu. 3. Změny v oceňování dluhopisu v závislosti na změnách výnosů. Durace a její výpočet, závislost durace na kupónové sazbě, výnosu a době do splatnosti dluhopisu. Výpočet durace a konvexity pro různé typy dluhopisů. 4. Akciové portfolio I – výpočet výnosu a rizika portfolia, kovarianční a korelační matice výnosů, kombinace akciového portfolia s bezrizikovou investicí. 5. Akciové portfolio II – nalezení přípustných a efektivních portfolií, výpočet optimálního portfolia. 6. Derivátové portfolio I – sestrojení základních grafů výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva, matematické vyjádření zisku pro jednotlivé deriváty. 7. Derivátové portfolio II – výpočet zisku při obchodování s opcemi - spread, kombinace a zajišťování, sestrojení grafů pro jednotlivá portfolia.
- Metody hodnocení
- Vyučující metody. Metody hodnocení Způsob zakončení Zápočet + Zkouška Zápočet: 80% účast na cvičení, úspěšné napsání zápočtových písemek.
- Informace učitele
- Literatura: Budinský, P., Záškodný, P.: Finanční a investiční matematika. VŠFS, 2003.
- Statistika zápisu (léto 2008, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/leto2008/B_FIM