VSFS:N_MaMF Math models in fin. sphere - Course Information
N_MaMF Mathematic models in financial sphere
University of Finance and AdministrationWinter 2011
- Extent and Intensity
- 2/1. 7 credit(s). Type of Completion: zk (examination).
- Teacher(s)
- doc. Ing. Jaroslav Brada, Ph.D. (seminar tutor)
doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (seminar tutor) - Guaranteed by
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Department of Finance – Departments – University of Finance and Administration
Contact Person: Lenka Pokorná - Timetable of Seminar Groups
- N_MaMF/cFPH: each odd Tuesday 10:30–11:14 S34, each odd Tuesday 11:15–12:00 S34, J. Brada
N_MaMF/pFPH: Tue 12:15–12:59 S34, Tue 13:00–13:45 S34, J. Brada
N_MaMF/vFPH: Sat 8. 10. 14:00–15:30 S24, 15:45–17:15 S24, Fri 21. 10. 15:30–17:00 S24, 17:15–18:45 S24, Sat 12. 11. 14:00–15:30 S24, 15:45–17:15 S24, P. Budinský - Course Enrolment Limitations
- The course is offered to students of any study field.
- Course objectives (in Czech)
- Modely používané při správě dluhopisového portfolia; Modely používané při správě akciového portfolia; Modely používané při správě derivátového portfolia; Modely používané pro forwardy a swapy
- Syllabus (in Czech)
- 1. Statistický aparát používaný při modelování ve financích I. (Diskrétní a spojité rozdělení náhodné veličiny, střední hodnota, rozptyl a distribuční funkce náhodné veličiny, binomické rozdělení, normální rozdělení, parametry normálního rozdělení, hustota a distribuční funkce normálního rozdělení); 2. Statistický aparát používaný při modelování ve financích II. (Kvantily normálního rozdělení a intervaly spolehlivosti použití normálního použití a dané míře pravděpodobnosti, výběrový průměr a výběrový rozptyl, výběrová kovariance, výběrová korelace a korelační matice, metoda VAR)Modely používané při správě dluhopisového portfolia; 3. Oceňování dluhopisů a dluhopisových portfolií (Výpočet alikvotního úrokového výnosu, výpočet hrubé a čisté ceny dluhopisu, tržní cena dluhopisového portfolia); 4.Durace a konvexita dluhopisového portfolia (Výpočet durace dluhopisu, výpočet konvexity dluhopisu, vlastnosti durace a konvexity); 5. Statická a dynamická imunizace dluhopisového portfolia (Sestavení portfolia dluhopisů na základě daného investičního horizontu, statická imunizace dluhopisového portfolia, dynamická imunizace dluhopisového portfolia); 6. Oceňování akcií a modelování výnosů při obchodování s akciemi (Tržní kapitalizace a její výpočet, poměrové ukazatele vycházející z ceny akcie, výnos akciového portfolia, je-li zahrnut short selling); 7. Modely popisující chování akciového portfolia (Markowitzův model, model CAPM, výkonnost akciového portfolia, Sharpeův, Treynorův a Jensenův index); 8. Oceňování kontraktů futures a opcí (Parametry ovlivňující cenu kontraktů futures a opcí, binomický model oceňování opcí, model oceňování opcí založený na normálním rozdělení); 9. Parita put-call (Odvození parity put-call, interpretace parity put-call, vliv jednotlivých parametrů na ceny opcí pomocí parity put-call); 10. Imunizace portfolia obsahujícího opce (Parametr delta a jeho vliv na imunizaci portfolia, interpretace parametru delta, imunizace portfolia obsahujícího opce na základě parametru delta); 11. Modely používané pro forwardy a swapy I. (Parita úrokových měr, výpočet forwardového kurzu na základě parity úrokových měr, výnosová křivka, forwardová křivka, swapová křivka, oceňování na základě výnosové a forwardové křivky) 12. Modely používané pro forwardy a swapy II. (Úrokové swapy, ocenění úrokových swapů, měnové swapy)
- Literature
- J. O. Grabbe: International Financial Markets, Elsevier Sc. Publ., 1986
- P. Budinský, P. Záškodný: Finanční a investiční matematika, Praha 2004
- J. Hull: Options, Futures and Other Derivative Securities, Prentice-Hall 1993
- P. Budinský, P. Záškodný: Ekonomická statistika, Praha 2004.
- J. O. Grabbe: International Financial Markets, Elsevier Sc. Publ., 1986
- D. Blake: Analýza finančních trhů, Grada Publ., Praha 1995
- Teaching methods (in Czech)
- Výuka probíhá formou / přednášek / cvičení / seminářů / v prezenční formě studia /a řízených skupinových konzultací v kombinované formě studia. Minimální povinná účast na cvičení / semináři v prezenční formě studia je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinované formě studia 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
- Assessment methods (in Czech)
- Během semestru je vyžadována jedna domácí práce zaměřená na výpočet čisté ceny dluhopisu z údajů uvedených na www.patria.cz; podmínky zápočtu: minimálně 80%-ní účast na cvičení a úspěšné složení písemného testu - 10 uzavřených otázek a), b), c), d) - úspěšné složení, je-li alespoň 8 správně; podmínky zkoušky: úspěšné složení písemné části - 4 příklady (max 20 bodů) - pro postup k ústní zkoušce je třeba dosáhnout alespoň 10 bodů a následně ústní zkouška
- Language of instruction
- Czech
- Further comments (probably available only in Czech)
- The course can also be completed outside the examination period.
Information on the extent and intensity of the course: 12 hodin KS/semestr.
- Enrolment Statistics (Winter 2011, recent)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/course/vsfs/winter2011/N_MaMF