VSFS:B_FIM Finanční a inv. matematika - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správníléto 2021
- Rozsah
- 2/1. 12 hodin KS/semestr. 6 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
PaedDr. Renata Majovská, PhD. (cvičící) - Garance
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ivana Plačková - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cEKPH: každou lichou středu 14:00–14:44 E227, každou lichou středu 14:45–15:30 E227, R. Majovská
B_FIM/cFPH: každou sudou středu 14:00–14:44 E128, každou sudou středu 14:45–15:30 E128, R. Majovská
B_FIM/pEKFPH: Út 15:45–16:29 E230, Út 16:30–17:15 E230, kromě Út 2. 3. ; a Út 2. 3. 10:30–12:00 E230, P. Budinský
B_FIM/vEKFPH: So 13. 2. 14:00–15:30 E225, 15:45–17:15 E225, 17:30–19:00 E225, So 13. 3. 14:00–15:30 E225, 15:45–17:15 E225, 17:30–19:00 E225, R. Majovská - Předpoklady
- Tento předmět nemá žádné předpoklady.
- Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
- Cíle předmětu
- Na konci tohoto kurzu bude student schopen porozumět a vysvětlit
jednoduché a složené úročení. Dále výpočet základních charakteristik dluhopisů (výnos, cena, doba trvání, konvexita), portfolio akcií a derivátů. Na konci tohoto kurzu bude student schopen:
- Vysvětlit způsoby úročení, roční úroková sazba
- Popsat různé typy a druhy úročení
- Výpočet budoucí a současné hodnoty investice a její návratnost
- pojem dluhopisu, včetně pravidel pro počítání a ocenění
- Vysvětlit duraci
- Vysvětlit principy portfolia neutralizace portfolia dluhopisů
- Vytvořit portfolio skládající se ze dvou dluhopisů
- Vysvětlit principy derivátů a jejich využití
- Popsat základní strategii investování do portfolií - Osnova
- 1. Úroková sazba. Jednoduché a složené úročení, frekvence úročení. Spojité úročení. Výnos, současná a budoucí hodnota, diskontování. Výpočet současné hodnoty investice.
- 2. Výpočet výnosu při pevně zadané současné a budoucí hodnotě, přepočet výnosů při různé frekvenci úročení.
- 3. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisu, kuponová sazba, výnos dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro bez-kupónový dluhopis, anuitu a perpetuitu.
- 4. Pravidla pro počítání s dluhopisy. Závislost mezi cenou a výnosem dluhopisu. Vztah mezi kuponovou sazbou a výnosem dluhopisu. 5. Alikvotní úrokový výnos, hrubá a čistá cena dluhopisu. Výpočet čisté ceny dluhopisu.
- 6. Citlivost ceny dluhopisu na změnu výnosu. Modifikovaná a Macaulayova durace, konvexita dluhopisu a jejich vlastnosti a výpočet.
- 7. Investice do dluhopisů. Reinvestiční a kapitálové riziko. Durace a investiční horizont.
- 8. Dluhopisové portfolio, jeho durace a konvexita. Sestavení dluhopisového portfolia pro předem zadanou duraci rovnou investičnímu horizontu.
- 9. Akciové portfolio, jeho konstrukce, jedinečné a tržní riziko.
- 10. Markowitzův model, množina přípustných portfolií.
- 11. Derivátové portfolio I - forwardové kontrakty a opce, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva.
- 12. Derivátové portfolio II - strategie typu spread, kombinace a zajišťování.
- Literatura
- povinná literatura
- Budinský, P. - Záškodný, P. Finanční a investiční matematika. Praha : VŠFS, 2004.
- Výukové metody
- Výuka probíhá formou přednášek a cvičení v prezenčním studiu a řízených skupinových konzultací v kombinovaném studiu. Minimální povinná účast na cvičeních v prezenčním studiu je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, budou v průběhu semestru nebo po jeho skončení zadány dodatečné studijní povinnosti.
- Metody hodnocení
- Způsob zakončení: k udělení zápočtu je úspěšně napsat zápočtovou písemku a 75% účast na cvičení, ke zkoušce je třeba úspěšně (50% správných odpovědí)napsat zkouškovou písemku a vykonat ústní zkoušku.
- Další komentáře
- Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
- Statistika zápisu (léto 2021, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/leto2021/B_FIM