VSFS:B_FIM Finanční a inv. matematika - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správníléto 2024
- Rozsah
- 2/1/0. 12 hodin KS/semestr. 6 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
PaedDr. Renata Majovská, PhD. (cvičící) - Garance
- PaedDr. Renata Majovská, PhD.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ivana Plačková - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cEKKV: Pá 16. 2. 10:30–11:14 KV202, 11:15–12:00 KV202, 12:15–12:59 KV202, 13:00–13:45 KV202, Pá 15. 3. 10:30–11:14 KV202, 11:15–12:00 KV202, 12:15–12:59 KV202, 13:00–13:45 KV202, Pá 12. 4. 10:30–11:14 KV202, 11:15–12:00 KV202, 12:15–12:59 KV202, 13:00–13:45 KV202, R. Majovská
B_FIM/cEKPH: každou sudou středu 15:45–16:29 E227, každou sudou středu 16:30–17:15 E227, R. Majovská
B_FIM/cFPH: každou sudou středu 17:30–18:14 E307, každou sudou středu 18:15–19:00 E307, kromě St 21. 2., kromě St 6. 3., kromě St 20. 3., kromě St 3. 4., kromě St 17. 4. ; a St 21. 2. 17:30–19:00 E227, St 6. 3. 17:30–19:00 E227, St 20. 3. 17:30–19:00 E227, St 3. 4. 17:30–19:00 E227, St 17. 4. 17:30–19:00 E227, R. Majovská
B_FIM/poEKKV: každé sudé úterý 8:45–9:29 KV205, každé sudé úterý 9:30–10:15 KV205, každé sudé úterý 10:30–11:14 KV205, každé sudé úterý 11:15–12:00 KV205, kromě Út 20. 2., kromě Út 16. 4. ; a Pá 8. 3. 12:15–13:45 KV202, 14:00–15:30 KV202, Pá 5. 4. 12:15–13:45 KV205, 14:00–15:30 KV205, P. Budinský
B_FIM/pxEKFPH: každé sudé úterý 8:45–9:29 E230, každé sudé úterý 9:30–10:15 E230, každé sudé úterý 10:30–11:14 E230, každé sudé úterý 11:15–12:00 E230, kromě Út 20. 2., kromě Út 16. 4. ; a Pá 8. 3. 12:15–13:45 E230, 14:00–15:30 E230, Pá 5. 4. 12:15–13:45 E230, 14:00–15:30 E230, P. Budinský
B_FIM/vEKFPH: Pá 23. 2. 17:30–19:00 E225, 19:15–20:45 E225, Pá 22. 3. 14:00–15:30 E225, 15:45–17:15 E225, So 13. 4. 9:45–11:15 E225, 11:30–13:00 E225, R. Majovská - Předpoklady
- Tento předmět nemá žádné předpoklady.
- Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
- Cíle předmětu
- Cílem předmětu je:
- vysvětlit způsoby úročení
- popsat různé typy a druhy úročení
- výpočet budoucí a současné hodnoty investice a její návratnost
- pojem dluhopisu, včetně pravidel pro počítání a ocenění
- vysvětlit duraci a konvexitu
- vysvětlit principy portfolia neutralizace portfolia dluhopisů
- vytvořit portfolio skládající se ze dvou dluhopisů
- vysvětlit principy derivátů a jejich využití
- popsat základní strategii investování do portfolií - Výstupy z učení
- Na konci tohoto kurzu bude student schopen:
- porozumět a vysvětlit jednoduché a složené úročení
- využívat znalosti o výpočtu základních charakteristik dluhopisů (výnos, cena, durace, konvexita)
- vysvětlit principy neutralizace portfolia dluhopisů
- vytvořit portfolio akcií a derivátů
- popsat základní strategii investování do portfolií - Osnova
- 1. Úroková sazba. Jednoduché a složené úročení, frekvence úročení. Spojité úročení. Výnos, současná a budoucí hodnota, diskontování. Výpočet současné hodnoty investice.
- 2. Výpočet výnosu při pevně zadané současné a budoucí hodnotě, přepočet výnosů při různé frekvenci úročení.
- 3. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisu, kuponová sazba, výnos dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro bez-kupónový dluhopis, anuitu a perpetuitu.
- 4. Pravidla pro počítání s dluhopisy. Závislost mezi cenou a výnosem dluhopisu. Vztah mezi kuponovou sazbou a výnosem dluhopisu. 5. Alikvotní úrokový výnos, hrubá a čistá cena dluhopisu. Výpočet čisté ceny dluhopisu.
- 6. Citlivost ceny dluhopisu na změnu výnosu. Modifikovaná a Macaulayova durace, konvexita dluhopisu a jejich vlastnosti a výpočet.
- 7. Investice do dluhopisů. Reinvestiční a kapitálové riziko. Durace a investiční horizont.
- 8. Dluhopisové portfolio, jeho durace a konvexita. Sestavení dluhopisového portfolia pro předem zadanou duraci rovnou investičnímu horizontu.
- 9. Akciové portfolio, jeho konstrukce, jedinečné a tržní riziko.
- 10. Markowitzův model, množina přípustných portfolií.
- 11. Derivátové portfolio I - forwardové kontrakty a opce, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva.
- 12. Derivátové portfolio II - strategie typu spread, kombinace a zajišťování.
- Literatura
- povinná literatura
- Budinský, P. : Finanční a investiční matematika. Praha : VŠFS, 2016.
- doporučená literatura
- Šoba, O., Širůček, M.: Finanční matematika v praxi. Praha: Grada, 2017
- Výukové metody
- Výuka probíhá formou přednášek a cvičení v prezenčním studiu a řízených skupinových konzultací v kombinovaném studiu. Minimální povinná účast na cvičeních v prezenčním studiu je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, budou v průběhu semestru nebo po jeho skončení zadány dodatečné studijní povinnosti.
Studenti s ISP mají stejné povinnosti. Povinná docházka není vyžadována. - Metody hodnocení
- Způsob zakončení: k udělení zápočtu je nutné úspěšně napsat zápočtovou písemku (51 % bodů) a 75% účast na cvičení, ke zkoušce je třeba úspěšně napsat zkouškovou písemku (51 % správných odpovědí) a vykonat ústní zkoušku.
- Další komentáře
- Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
- Statistika zápisu (léto 2024, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/leto2024/B_FIM