2023
The General Semimartingale Model with Dividends
SOHNS, MoritzZákladní údaje
Originální název
The General Semimartingale Model with Dividends
Název česky
Obecný semimartingalový model s dividendami
Autoři
SOHNS, Moritz
Vydání
Praha, Konference doktorandů na Vysoké škole finanční a správní 2023: Prezentace výsledků společenskovědního výzkumu s ekonomickými a finančními efekty (10. ročník) = Doctoral Student Conference at the University of Finance and Administration 2023: Results presentation of social science research with economic and financial effects (10th annual conference). od s. 144-158, 16 s. 2023
Nakladatel
Vysoká škola finanční a správní, a.s.
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Stať ve sborníku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Forma vydání
elektronická verze "online"
Odkazy
Organizační jednotka
Vysoká škola finanční a správní
ISBN
978-80-7408-271-9
Klíčová slova česky
Stochastická analýza, finanční matematika, obecný tržní model, modelování dividend
Klíčová slova anglicky
Stochastic Analysis; Financial Mathematics; General Market Model; Dividend Modelling
Štítky
Změněno: 11. 8. 2025 10:33, Bc. Jan Peterec
V originále
This paper delves into the evolution and intricacies of financial mathematics, tracing its roots from Bachelier's groundbreaking work in 1900 to the comprehensive financial market models of the 1990s. While the general market model postulated by Delbaen in 1998 serves as an inclusive framework, certain gaps and limitations persist, particularly concerning nondiscounted setups, potentially negative price processes, and dividend considerations. The aim of the contribution is to bridge these gaps by presenting a general market model that encompasses dividend payments in real-world contexts, transitioning subsequently to a discounted setup. We define such a market and find the necessary technical requirements.
Česky
Tato práce se ponoří do vývoje a složitostí finanční matematiky a sleduje její kořeny od Bachelierovy průlomové práce v roce 1900 až po komplexní modely finančních trhů z 90. let 20. století. Ačkoli obecný tržní model postulovaný Delbaenem v roce 1998 slouží jako inkluzivní rámec, přetrvávají určité mezery a omezení, zejména pokud jde o nediskontované sestavy, potenciálně negativní cenové procesy a úvahy o dividendách. Cílem příspěvku je překlenout tyto mezery představením obecného tržního modelu, který zahrnuje výplaty dividend v reálných kontextech a následně přechází k diskontované sestavě. Definujeme takový trh a nacházíme nezbytné technické požadavky.