2008
Credit Risk and Stress Testing of the Czech Banking Sector
JAKUBÍK, PetrZákladní údaje
Originální název
Credit Risk and Stress Testing of the Czech Banking Sector
Název česky
Kreditní riziko a stresové testování českého bankovního sektoru
Autoři
JAKUBÍK, Petr
Vydání
ACTA VŠFS, Praha, Vysoká škola finanční a správní, o.p.s. 2008, 1802-792X
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Článek v odborném periodiku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Organizační jednotka
Vysoká škola finanční a správní
Štítky
Příznaky
Recenzováno
Změněno: 25. 7. 2012 11:55, Bc. Barbora Vandová
V originále
This paper deals with sectoral credit risk in the Czech economy. It follows structural Merton‘ s approach. Latent factor models are employed within this framework. The credit risk 122 Acta všfs, 1/2008, roč. 2 models for the corporate and household sectors in the Czech Republic were estimated in this manner. They are able to capture the effects of macroeconomic changes on the sectoral credit risk in the economy. The results of this study can be used for the improvement of the Czech banking sector stress test. The models enable the stress tests to be linked to the Czech National Bank’s official quarterly macroeconomic forecast.
Česky
Tato práce se zabývá sektorovým kreditním rizikem v české ekonomice a vychází z mertonovského strukturálního přístupu. Pro modelování kreditního rizika jsou použity latentní faktorové modely. Na datech české ekonomiky byly odhadnuty makroekonomické modely kreditního rizika pro sektor podniků a domácností. Tyto modely jsou schopny zachytit dopad změn makroekonomického prostředí na sektorální kreditní riziko v ekonomice. Výsledky této studie mohou být použity k zpřesnění stresového testování českého bankovního sektoru. Modely umožňují navázání stresového testování na oficiální čtvrtletní prognózu České národní banky.
