JEŘÁBEK, Tomáš. Makroekonomický model korporátního defaultu (Macroeconomic model of corporate default). LOGOS POLYTECHNIKOS. Jihlava: Vysoká škola polytechnická Jihlava, vol. 6, No 3, p. 51-64. ISSN 1804-3682. 2015.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Makroekonomický model korporátního defaultu
Authors JEŘÁBEK, Tomáš (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution).
Edition LOGOS POLYTECHNIKOS, Jihlava, Vysoká škola polytechnická Jihlava, 2015, 1804-3682.
Other information
Original language English
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50200 5.2 Economics and Business
Country of publisher Czech Republic
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
RIV identification code RIV/04274644:_____/15:#0000043
Organization unit University of Finance and Administration
Keywords (in Czech) default, makroekonomický model, kointegrace, úvěrové riziko
Keywords in English default; macroeconomic model; cointegration; credit risk
Tags ERIH, RIV_ne
Tags Reviewed
Changed by Changed by: Mgr. Tomáš Jeřábek, Ph.D., MBA, učo 29123. Changed: 3/10/2017 22:02.
Abstract
Poslední globální finanční krize motivuje regulátory finančního trhu k přehodnocení řízení úvěrové politiky. Ve skutečnosti to byl právě obrovský úvěrový boom, jež odstartoval zmiňovanou finanční krizi. Příspěvek zkoumá dlouhodobé a krátkodobé kauzální vztahy mezi pravděpodobností defaultu a makroekonomickými faktory v České republice prostřednictvím míry nesplácených úvěrů a makroekonomických ukazatelů. Tento přístup vyžaduje konstrukci makroekonomického kreditního modelu poskytujícího rámec pro posuzování kauzálních vztahů mezi použitými proměnnými za účelem zachycení vztahů mezi pravděpodobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v případě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vývoje cen ropy. podobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v pří- padě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vý- voje cen ropy
Abstract (in Czech)
Poslední globální finanční krize motivuje regulátory finančního trhu k přehodnocení řízení úvěrové politiky. Ve skutečnosti to byl právě obrovský úvěrový boom, jež odstartoval zmiňovanou finanční krizi. Příspěvek zkoumá dlouhodobé a krátkodobé kauzální vztahy mezi pravděpodobností defaultu a makroekonomickými faktory v České republice prostřednictvím míry nesplácených úvěrů a makroekonomických ukazatelů. Tento přístup vyžaduje konstrukci makroekonomického kreditního modelu poskytujícího rámec pro posuzování kauzálních vztahů mezi použitými proměnnými za účelem zachycení vztahů mezi pravděpodobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v případě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vývoje cen ropy. podobností defaultu korporátního sektoru a makroekonomickými ukazateli. Za tímto účelem je použit model vektorové korekce chyb, umožňující určit jak krátkodobé, tak dlouhodobé vztahy mezi sledovanými proměnnými. Pro sestavení výsledného modelu jsou použita běžná ekonometrická metodika, konkrétně testy jednotkového kořene, Grangerova kauzalita pro určení statisticky významných vztahů mezi pravděpodobností defaultu a jednotlivými makroekonomickými proměnnými, informační kritéria, Johansenův kointegrační test a další. Výsledky ukazují v pří- padě krátkodobých vztahů platnost očekávaných předpokladů, v případě dlouhodobých vztahů jsou zjištěny překvapivé výsledky týkající se HPD a vý- voje cen ropy
PrintDisplayed: 23/4/2024 09:16