KUBÍČKOVÁ, Dana and Vladimír NULÍČEK. Bankruptcy Model Construction and its Limitation in Input Data Quality. Online. Journal of Business and Economics. New York: Academic Star Publishing Company, 2019, vol. 10, No 2, p. 117-125. ISSN 2155-7950. Available from: https://dx.doi.org/10.15341/jbe(2155-7950)/02.10.2019/003. [citováno 2024-04-24]
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Bankruptcy Model Construction and its Limitation in Input Data Quality
Name in Czech Konstrukce bankrotního modelu a jeho omezení pokud jde o kvalitu vstupních dat
Authors KUBÍČKOVÁ, Dana (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution) and Vladimír NULÍČEK (203 Czech Republic, belonging to the institution)
Edition Journal of Business and Economics, New York, Academic Star Publishing Company, 2019, 2155-7950.
Other information
Original language English
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50205 Accounting
Country of publisher United States of America
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
WWW Celý text článku
RIV identification code RIV/04274644:_____/19:#0000519
Organization unit University of Finance and Administration
Doi http://dx.doi.org/10.15341/jbe(2155-7950)/02.10.2019/003
Keywords (in Czech) bankrotní modely; schopnost predikce; finanční ukazatele; normální rozdělení
Keywords in English bankruptcy models; prediction ability; financial indicators; normal distribution
Tags AR 2019-2020, RIV_2020, unor_2020_o, xJ5
Tags International impact, Reviewed
Changed by Changed by: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Changed: 9/4/2020 11:19.
Abstract
The aim of the research project solved at the University of Finance and administration is to construct a new bankruptcy model. The intention is to use data of the firms that have to cease their activities due to bankruptcy. The most common method for bankruptcy model construction is multivariate discriminant analyses (MDA). It allows to derive the indicators most sensitive to the future companies’ failure as a parts of the bankruptcy model. One of the assumptions for using the MDA method and reassuring the reliable results is the normal distribution and independence of the input data. The results of verification of this assumption as the third stage of the project are presented in this article. We have revealed that this assumption is met only in a few selected indicators. Better results were achieved in the indicators in the set of prosperous companies and one year prior the failure. The selected indicators intended for the bankruptcy model construction thus cannot be considered as suitable for using the MDA method.
Abstract (in Czech)
Cílem výzkumného projektu řešeného na Vysoké škole finanční a správní je vytvoření nového modelu bankrotu. Záměrem je využít údaje o firmách, které musí kvůli bankrotu ukončit svou činnost. Nejběžnějším způsobem konstrukce bankrotního modelu jsou multivariační diskriminační analýzy (MDA). Umožňuje odvodit ukazatele nejcitlivější na selhání budoucích společností jako součást modelu bankrotu. Jedním z předpokladů pro použití metody MDA a ujištění spolehlivých výsledků je normální rozdělení a nezávislost vstupních dat. V tomto článku jsou prezentovány výsledky ověření tohoto předpokladu jako třetí fáze projektu. Zjistili jsme, že tento předpoklad je splněn pouze v několika vybraných ukazatelích. Lepších výsledků bylo dosaženo v ukazatelích v souboru prosperujících společností a rok před selháním. Vybrané ukazatele určené pro konstrukci bankrotního modelu tedy nelze považovat za vhodné pro použití metody MDA.
PrintDisplayed: 24/4/2024 11:17