KOMÁREK, Luboš, Zlatuše KOMÁRKOVÁ a Jan BABECKÝ. Convergence of Returns on Chinese and Russian Stock Markets with World Markets: National and Sectoral Perspectives. National Institute Economic Review. UK: National Institute of Economic and Social Research, roč. 223, č. 2013, s. 16-34. ISSN 0027-9501. 2013.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Convergence of Returns on Chinese and Russian Stock Markets with World Markets: National and Sectoral Perspectives
Název česky Konvergence výnosů na čínských a ruských akciových trzích ke světovým trhům: národní a odvětvové perspektivy
Autoři KOMÁREK, Luboš, Zlatuše KOMÁRKOVÁ a Jan BABECKÝ.
Vydání National Institute Economic Review, UK, National Institute of Economic and Social Research, 2013, 0027-9501.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Velká Británie a Severní Irsko
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW Abstrakt článku
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
Klíčová slova česky Integrace akciového trhu, beta-konvergence, sigma-konvergence, Čína, Rusko, sektorová a národní analýza
Klíčová slova anglicky Stock market integration, beta-convergence, sigma-convergence, China, Russia, sectoral and national analysis
Štítky AR 2013-2014, SCOPUS, xJ2
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnila: Ing. Dominika Moravcová, učo 21787. Změněno: 4. 5. 2020 08:31.
Anotace
Interest in examining the financial linkages of economies has increased in the wake of the 2008/9 global financial crisis. Applying the concepts of beta- and sigma-convergence of stock market returns, we assess changes over time in the degree of stock market integration of Russia and China with each other, as well as with respect to the United States, the Euro Area, and Japan. Our analysis is based on national and sectoral data spanning the period September 1995 to October 2010. Overall, we find evidence for gradually increasing convergence of stock market returns after the 1997 Asian financial crisis and the 1998 Russian financial crisis.
Anotace česky
Zájem o zkoumání finančních vazeb ekonomik se zvýšil v důsledku globální finanční krize 2008/9. Použitím konceptů beta- a sigma-konvergence výnosů z akciových trhů hodnotíme v čase změny v míře integrace ruského a čínského akciového trhu mezi sebou navzájem, jakož i ve vztahu ke Spojeným státům, eurozóně a Japonsko. Naše analýza je založena na národních a odvětvových datech od září 1995 do října 2010. Celkově nacházíme důkazy o postupném zvyšování konvergence výnosů z akciových trhů po asijské finanční krizi v roce 1997 a ruské finanční krizi v roce 1998.
VytisknoutZobrazeno: 29. 3. 2024 05:44