VSFS:B_FIM Finanční a inv. matematika - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správnízima 2015
- Rozsah
- 2/1. 10 hodin KS/semestr. 5 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
RNDr. Ivan Havlíček, CSc. (cvičící) - Garance
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ing. Barbora Ptáčková - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cRMO: každou sudou středu 12:15–12:59 M26, každou sudou středu 13:00–13:45 M26, I. Havlíček
B_FIM/cR1PH: každé liché pondělí 12:15–12:59 E124, každé liché pondělí 13:00–13:45 E124, I. Havlíček
B_FIM/cR2PH: každý lichý čtvrtek 12:15–12:59 E126, každý lichý čtvrtek 13:00–13:45 E126, kromě Čt 22. 10. ; a Čt 5. 11. 8:45–10:15 E127, I. Havlíček
B_FIM/cR3PH: každé liché pondělí 14:00–14:44 E124, každé liché pondělí 14:45–15:30 E124, I. Havlíček
B_FIM/pRMO: St 10:30–11:14 M26, St 11:15–12:00 M26, I. Havlíček
B_FIM/pRPH: Út 12:15–12:59 E007KC, Út 13:00–13:45 E007KC, kromě Út 20. 10. ; a Út 3. 11. 15:45–17:15 E007KC, P. Budinský
B_FIM/uRPH: Út 6. 10. 14:00–15:30 E227, 15:45–17:15 E227, Út 27. 10. 14:00–15:30 E227, Út 10. 11. 14:00–15:30 E227, Út 24. 11. 14:00–15:30 E227, I. Havlíček
B_FIM/vRKL: Pá 9. 10. 13:45–15:15 K312, 15:30–17:00 K312, Pá 23. 10. 15:30–17:00 K312, 17:15–18:45 K312, Pá 6. 11. 13:45–15:15 K312, I. Havlíček
B_FIM/vRMO: Pá 13. 11. 12:00–13:30 M25, So 28. 11. 9:45–11:15 M15, 11:30–13:00 M15, So 12. 12. 9:45–11:15 M15, 11:30–13:00 M15, I. Havlíček
B_FIM/vRPH: Pá 2. 10. 15:30–17:00 E126, 17:15–18:45 E126, So 17. 10. 14:00–15:30 E224, 15:45–17:15 E224, So 31. 10. 14:00–15:30 E124, I. Havlíček - Předpoklady
- Tento předmět nemá žádné předpoklady.
- Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
- Cíle předmětu
- Na konci tohoto kurzu bude student schopen porozumět a vysvětlit
jednoduché a složené úročení. Dále výpočet základních charakteristik dluhopisů (výnos, cena, doba trvání, konvexita), portfolio akcií a derivátů. Na konci tohoto kurzu bude student schopen:
- Vysvětlit způsoby úročení, roční úroková sazba
- Popsat různé typy a druhy úročení
- Výpočet budoucí a současné hodnoty investice a její návratnost
- pojem dluhopisu, včetně pravidel pro počítání a ocenění
- Vysvětlit duraci
- Vysvětlit principy portfolia neutralizace portfolia dluhopisů
- Vytvořit portfolio skládající se ze dvou dluhopisů
- Vysvětlit principy derivátů a jejich využití
- Popsat základní strategii investování do portfolií - Osnova
- 1. Úroková sazba a roční úroková sazba. Jednoduché a složené úročení, frekvence úročení. Spojité úročení.
- 2. Úrok a výnos, současná a budoucí hodnota, princip diskontování. Výpočet současné hodnoty investice.
- 3. Výpočet výnosu při pevně zadané současné a budoucí hodnotě, přepočet výnosů při různé frekvenci úročení.
- 4. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisu, kuponová sazba, výnos dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro bezkuponový dluhopis, anuitu a perpetuitu.
- 5. Pravidla pro počítání s dluhopisy. Závislost mezi cenou a výnosem dluhopisu. Vztah mezi kuponovou sazbou a výnosem dluhopisu.
- 6. Alikvotní úrokový výnos, hrubá a čistá cena dluhopisu. Výpočet čisté ceny dluhopisu.
- 7. Citlivost ceny dluhopisu na změnu výnosu. Modifikovaná a Macaulayova durace, konvexita.
- 8. Vlastnosti durace a konvexity dluhopisu. Výpočet durace a konvexity dluhopisu.
- 9. Investice do dluhopisů. Reinvestiční a kapitálové riziko. Durace a investiční horizont.
- 10. Dluhopisové portfolio, jeho durace a konvexita. Sestavení dluhopisového portfolia pro předem zadanou duraci rovnou investičnímu horizontu.
- 11. Derivátové portfolio I - forwardové kontrakty a opce, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva
- 12. Derivátové portfolio II - strategie typu spread, kombinace a zajišťování.
- Literatura
- povinná literatura
- Budinský, P. - Záškodný, P. Finanční a investiční matematika. Praha : VŠFS, 2004.
- Výukové metody
- Výuka probíhá formou přednášek a cvičení v prezenčním studiu a řízených skupinových konzultací v kombinovaném studiu. Minimální povinná účast na cvičeních v prezenčním studiu je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, budou v průběhu semestru nebo po jeho skončení zadány dodatečné studijní povinnosti.
- Metody hodnocení
- Způsob zakončení: k udělení zápočtu je úspěšně napsat zápočtovou písemku a 75% účast na cvičení, ke zkoušce je třeba úspěšně (50% správných odpovědí)napsat zkouškovou písemku a vykonat ústní zkoušku.
- Další komentáře
- Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
- Statistika zápisu (zima 2015, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/zima2015/B_FIM