VSFS:B_FIM Finanční a inv. matematika - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správnízima 2019
- Rozsah
- 2/1. 10 hodin KS/semestr. 5 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
PaedDr. Renata Majovská, PhD. (cvičící)
Ing. Bc. Jiří Mihola, CSc. (cvičící) - Garance
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ivana Plačková - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cRKV: každý sudý čtvrtek 15:45–16:29 KV205, každý sudý čtvrtek 16:30–17:15 KV205, R. Majovská
B_FIM/cR1PH: každé liché pondělí 17:30–18:14 E124, každé liché pondělí 18:15–19:00 E124, J. Mihola
B_FIM/cR2PH: každé liché pondělí 15:45–16:29 E123, každé liché pondělí 16:30–17:15 E123, kromě Po 4. 11. ; a Po 4. 11. 15:45–17:15 E004, J. Mihola
B_FIM/pRKV: každý sudý čtvrtek 12:15–12:59 KV205, každý sudý čtvrtek 13:00–13:45 KV205, každý sudý čtvrtek 14:00–14:44 KV205, každý sudý čtvrtek 14:45–15:30 KV205, R. Majovská
B_FIM/pRPH: Út 14:00–14:44 E007KC, Út 14:45–15:30 E007KC, kromě Út 10. 12. ; a Po 16. 12. 13:45–15:15 E007KC, P. Budinský
B_FIM/vRMO: So 2. 11. 10:30–12:00 M14, 12:15–13:45 M14, 14:00–15:30 M14, So 16. 11. 10:15–11:45 M17, 12:00–13:30 M17, R. Majovská
B_FIM/vRPH: Pá 4. 10. 17:30–19:00 E224, 19:15–20:45 E224, Pá 1. 11. 14:00–15:30 E224, 15:45–17:15 E224, 17:30–19:00 E224, J. Mihola - Předpoklady
- Tento předmět nemá žádné předpoklady.
- Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
- Cíle předmětu
- Na konci tohoto kurzu bude student schopen porozumět a vysvětlit
jednoduché a složené úročení. Dále výpočet základních charakteristik dluhopisů (výnos, cena, doba trvání, konvexita), portfolio akcií a derivátů. Na konci tohoto kurzu bude student schopen:
- Vysvětlit způsoby úročení, roční úroková sazba
- Popsat různé typy a druhy úročení
- Výpočet budoucí a současné hodnoty investice a její návratnost
- pojem dluhopisu, včetně pravidel pro počítání a ocenění
- Vysvětlit duraci
- Vysvětlit principy portfolia neutralizace portfolia dluhopisů
- Vytvořit portfolio skládající se ze dvou dluhopisů
- Vysvětlit principy derivátů a jejich využití
- Popsat základní strategii investování do portfolií - Osnova
- 1. Úroková sazba. Jednoduché a složené úročení, frekvence úročení. Spojité úročení. Výnos, současná a budoucí hodnota, diskontování. Výpočet současné hodnoty investice.
- 2. Výpočet výnosu při pevně zadané současné a budoucí hodnotě, přepočet výnosů při různé frekvenci úročení.
- 3. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisu, kuponová sazba, výnos dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro bez-kupónový dluhopis, anuitu a perpetuitu.
- 4. Pravidla pro počítání s dluhopisy. Závislost mezi cenou a výnosem dluhopisu. Vztah mezi kuponovou sazbou a výnosem dluhopisu. 5. Alikvotní úrokový výnos, hrubá a čistá cena dluhopisu. Výpočet čisté ceny dluhopisu.
- 6. Citlivost ceny dluhopisu na změnu výnosu. Modifikovaná a Macaulayova durace, konvexita dluhopisu a jejich vlastnosti a výpočet.
- 7. Investice do dluhopisů. Reinvestiční a kapitálové riziko. Durace a investiční horizont.
- 8. Dluhopisové portfolio, jeho durace a konvexita. Sestavení dluhopisového portfolia pro předem zadanou duraci rovnou investičnímu horizontu.
- 9. Akciové portfolio, jeho konstrukce, jedinečné a tržní riziko.
- 10. Markowitzův model, množina přípustných portfolií.
- 11. Derivátové portfolio I - forwardové kontrakty a opce, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva.
- 12. Derivátové portfolio II - strategie typu spread, kombinace a zajišťování.
- Literatura
- povinná literatura
- Budinský, P. - Záškodný, P. Finanční a investiční matematika. Praha : VŠFS, 2004.
- Výukové metody
- Výuka probíhá formou přednášek a cvičení v prezenčním studiu a řízených skupinových konzultací v kombinovaném studiu. Minimální povinná účast na cvičeních v prezenčním studiu je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, budou v průběhu semestru nebo po jeho skončení zadány dodatečné studijní povinnosti.
- Metody hodnocení
- Způsob zakončení: k udělení zápočtu je úspěšně napsat zápočtovou písemku a 75% účast na cvičení, ke zkoušce je třeba úspěšně (50% správných odpovědí)napsat zkouškovou písemku a vykonat ústní zkoušku.
- Další komentáře
- Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
- Statistika zápisu (zima 2019, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/zima2019/B_FIM