VSFS:D_DH Derivatives Hedging - Course Information
D_DH Derivatives Hedging
University of Finance and AdministrationSummer 2011
- Extent and Intensity
- 1/1. Type of Completion: DZk (doctoral examination).
- Teacher(s)
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (lecturer)
- Guaranteed by
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Department of Finance – Departments – University of Finance and Administration
Contact Person: Lenka Pokorná - Course Enrolment Limitations
- The course is offered to students of any study field.
- Course objectives (in Czech)
- Předmět vychází z oblasti finančních derivátů a jejich využití v portfoliích. Popisuje vytváření portfolií, používá forwardové kontrakty a krátké a dlouhé pozice v kupních a prodejních opcích. Prostřednictvím poměrového hedgingu umožňuje tvorbu statických zajišťovacích schémat a jejich aktivní řízení pomocí dynamických zajišťovacích schémat. Vyústění předmětu bude spočívat vedle zajišťování portfolií také v popisu možných algoritmů derivátového hedgingu.
- Syllabus (in Czech)
- Předmět obsahuje tematické celky: portfolio a jeho výběr – úloha hedgingu; metodika zajišťování pozic forwardovými kontrakty a opcemi; pevné a poměrové zajišťování, úloha diskrétních a spojitých modelů; tvorba statických zajišťovacích schémat δ; dynamická zajišťovací schémata δ; tvorba statických zajišťovacích schémat γ; dynamická zajišťovací schémata γ; naprogramování příslušných finančních modelů.
- Literature
- required literature
- Málek, J.: Dynamika úrokových měr a úrokové deriváty. Praha: Grada, 2005.
- Budinský, P., Záškodný, P.: Finanční a investiční matematika. Praha: VŠFS – Eupress, 2004.
- Dvořák, P.: Deriváty. Praha: Oeconomica, 2003.
- Fitzgerald, M. D.: Financial Options. London: Euromoney Publications, 1987.
- Jílek, J.: Finanční a komoditní deriváty v praxi. Praha: Grada, 2005.
- Záškodný, P.: Programový algoritmus opčního hedgingu. Ostrava: Didaktický institut, 1998.
- Pavlát,V., Budík, J., Kubíček, A., Novák, V., Záškodný, P.: Kapitálové trhy. Praha: Professional Publishing, 2005.
- Teaching methods (in Czech)
- Jednosemestrální, volitelný předmět s rozsahem 1 hod. přednášky a 1 hod. semináře týdně pro PS a 12 hod. skupinových konzultací za semestr pro KS. V průběhu studia zpracují doktorandi seminární práci. Studentům, kteří nesplní požadavky na účast ve výuce, mohou být v průběhu semestru zadány dodatečné studijní povinnosti (v míře, která umožní prokázat studijní výsledky a získané kompetence nezbytné pro úspěšné zakončení předmětu).
- Assessment methods (in Czech)
- Zakončení předmětu: DDZk a Součást StDZk ve stanoveném semestru. Zpracovaná seminární práce která může mít např. formu subkapitoly doktorské disertační práce, bude hodnocena jako součást ústní DDZk.
- Language of instruction
- Czech
- Further comments (probably available only in Czech)
- Information on the extent and intensity of the course: KS 12 hod./semestr.
- Enrolment Statistics (Summer 2011, recent)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/course/vsfs/summer2011/D_DH