VSFS:B_FIM Finanční a inv. matematika - Informace o předmětu
B_FIM Finanční a investiční matematika
Vysoká škola finanční a správnízima 2016
- Rozsah
- 2/1. 10 hodin KS/semestr. 5 kr. Ukončení: zk.
- Vyučující
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. (cvičící)
RNDr. Ivan Havlíček, CSc. (cvičící) - Garance
- doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
Katedra informatiky a matematiky (FES, KIM) – Katedry – Vysoká škola finanční a správní
Kontaktní osoba: Ing. Barbora Ptáčková - Rozvrh seminárních/paralelních skupin
- B_FIM/cRMO: každý sudý čtvrtek 14:00–14:44 M25, každý sudý čtvrtek 14:45–15:30 M25, I. Havlíček
B_FIM/cR1PH: každé liché úterý 10:30–11:14 E129, každé liché úterý 11:15–12:00 E129, kromě Út 25. 10. ; a Po 31. 10. 8:45–10:15 E124, I. Havlíček
B_FIM/cR2PH: každé liché pondělí 12:15–12:59 E128, každé liché pondělí 13:00–13:45 E128, I. Havlíček
B_FIM/cR3PH: každé liché úterý 8:45–9:29 E129, každé liché úterý 9:30–10:15 E129, kromě Út 25. 10. ; a Po 17. 10. 15:45–17:15 E128, I. Havlíček
B_FIM/pRMO: každý sudý čtvrtek 10:30–11:14 M25, každý sudý čtvrtek 11:15–12:00 M25, každý sudý čtvrtek 12:15–12:59 M25, každý sudý čtvrtek 13:00–13:45 M25, I. Havlíček
B_FIM/pRPH: Út 12:15–12:59 E007KC, Út 13:00–13:45 E007KC, kromě Út 25. 10., kromě Út 29. 11. ; a Út 25. 10. 12:15–13:45 E004, St 14. 12. 14:00–15:30 E007KC, P. Budinský
B_FIM/uRPH: Út 4. 10. 14:00–15:30 E123, Út 11. 10. 14:00–15:30 E123, Út 18. 10. 14:00–15:30 E123, Út 1. 11. 14:00–15:30 E123, Út 8. 11. 14:00–15:30 E123, I. Havlíček
B_FIM/vRMO: Pá 25. 11. 14:00–15:30 M22, 15:45–17:15 M22, Pá 9. 12. 14:00–15:30 M22, 15:45–17:15 M22, Pá 16. 12. 14:00–15:30 M22, I. Havlíček
B_FIM/vRPH: Pá 30. 9. 15:45–17:15 E225, 17:30–19:00 E225, Pá 14. 10. 15:45–17:15 E225, Pá 11. 11. 15:45–17:15 E124, So 26. 11. 14:00–15:30 E124, I. Havlíček - Předpoklady
- Tento předmět nemá žádné předpoklady.
- Omezení zápisu do předmětu
- Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
- Cíle předmětu
- Na konci tohoto kurzu bude student schopen porozumět a vysvětlit
jednoduché a složené úročení. Dále výpočet základních charakteristik dluhopisů (výnos, cena, doba trvání, konvexita), portfolio akcií a derivátů. Na konci tohoto kurzu bude student schopen:
- Vysvětlit způsoby úročení, roční úroková sazba
- Popsat různé typy a druhy úročení
- Výpočet budoucí a současné hodnoty investice a její návratnost
- pojem dluhopisu, včetně pravidel pro počítání a ocenění
- Vysvětlit duraci
- Vysvětlit principy portfolia neutralizace portfolia dluhopisů
- Vytvořit portfolio skládající se ze dvou dluhopisů
- Vysvětlit principy derivátů a jejich využití
- Popsat základní strategii investování do portfolií - Osnova
- 1. Úroková sazba a roční úroková sazba. Jednoduché a složené úročení, frekvence úročení. Spojité úročení.
- 2. Úrok a výnos, současná a budoucí hodnota, princip diskontování. Výpočet současné hodnoty investice.
- 3. Výpočet výnosu při pevně zadané současné a budoucí hodnotě, přepočet výnosů při různé frekvenci úročení.
- 4. Klasifikace dluhopisů. Nominální hodnota dluhopisu, kuponová sazba, výnos dluhopisu. Výpočet ceny dluhopisu pro bezkuponový dluhopis, anuitu a perpetuitu.
- 5. Pravidla pro počítání s dluhopisy. Závislost mezi cenou a výnosem dluhopisu. Vztah mezi kuponovou sazbou a výnosem dluhopisu.
- 6. Alikvotní úrokový výnos, hrubá a čistá cena dluhopisu. Výpočet čisté ceny dluhopisu.
- 7. Citlivost ceny dluhopisu na změnu výnosu. Modifikovaná a Macaulayova durace, konvexita.
- 8. Vlastnosti durace a konvexity dluhopisu. Výpočet durace a konvexity dluhopisu.
- 9. Investice do dluhopisů. Reinvestiční a kapitálové riziko. Durace a investiční horizont.
- 10. Dluhopisové portfolio, jeho durace a konvexita. Sestavení dluhopisového portfolia pro předem zadanou duraci rovnou investičnímu horizontu.
- 11. Derivátové portfolio I - forwardové kontrakty a opce, základní grafy výnosů v závislosti na ceně podkladového aktiva
- 12. Derivátové portfolio II - strategie typu spread, kombinace a zajišťování.
- Literatura
- povinná literatura
- Budinský, P. - Záškodný, P. Finanční a investiční matematika. Praha : VŠFS, 2004.
- Výukové metody
- Výuka probíhá formou přednášek a cvičení v prezenčním studiu a řízených skupinových konzultací v kombinovaném studiu. Minimální povinná účast na cvičeních v prezenčním studiu je 75%, na řízených skupinových konzultacích v kombinovaném studiu 50%. Studentům, kteří nesplní povinný rozsah účasti, budou v průběhu semestru nebo po jeho skončení zadány dodatečné studijní povinnosti.
- Metody hodnocení
- Způsob zakončení: k udělení zápočtu je úspěšně napsat zápočtovou písemku a 75% účast na cvičení, ke zkoušce je třeba úspěšně (50% správných odpovědí)napsat zkouškovou písemku a vykonat ústní zkoušku.
- Další komentáře
- Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
- Statistika zápisu (zima 2016, nejnovější)
- Permalink: https://is.vsfs.cz/predmet/vsfs/zima2016/B_FIM