KOTĚŠOVCOVÁ, Jana, Petr BUDINSKÝ a Jiří MIHOLA. Odhady sovereign ratingu pomocí makroekonomických indikátorů. Scientia et Societas. Praha: NEWTON College, 2020, roč. 16, č. 4, s. 39-53. ISSN 1801-7118.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Odhady sovereign ratingu pomocí makroekonomických indikátorů
Název česky Odhady sovereign ratingu pomocí makroekonomických indikátorů
Název anglicky The Estimates of Sovereign Rating by Using Macro-Economic Indicators
Autoři KOTĚŠOVCOVÁ, Jana (203 Česká republika, garant, domácí), Petr BUDINSKÝ (203 Česká republika, domácí) a Jiří MIHOLA (203 Česká republika, domácí).
Vydání Scientia et Societas, Praha, NEWTON College, 2020, 1801-7118.
Další údaje
Originální jazyk čeština
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW URL
Kód RIV RIV/04274644:_____/20:#0000702
Organizační jednotka Vysoká škola finanční a správní
Klíčová slova česky Ratingová známka; kredit rating; ratingová metodologie; makroekonomické ukazatele; rating státu
Klíčová slova anglicky Rating stamp; credit rating; rating methodology; macro-economic indicators; sovereign rating
Štítky AR 2020-2021, odmeny_2021, RIV_2021, xJ4
Změnil Změnil: Bc. Jan Peterec, učo 24999. Změněno: 13. 4. 2021 09:13.
Anotace
Sovereign rating hodnotí spolehlivost státu jako dlužníka, a tím informuje investory, kteří investují do finančních aktiv. Výzkumným cílem je, prověřit závislost sovereign ratingu na makroekonomických indikátorech, pomocí regresního a korelačního modelu. Použita byla standardní vícenásobná regresní analýza, zatímco korelační analýza byla postavena především na souhrnném korelačním koeficientu a multikolinearitě. Využita byla lineární verze analýzy s tím, že některé vstupní údaje byly podrobeny logaritmické transformaci. Z databáze World Bank byly vytříděny časové řady 17 makroekonomických ukazatelů, které splňovaly podmínku úplnosti a současně tvořily informačně reprezentativní soubor. Pro tento soubor byla zjištěna hodnota souhrnného korelačního koeficientu vyšší než 95% při multikolinearitě 100%. Ani postupným vylučováním nebylo dosaženo přijatelných hodnot těchto charakteristik korelační úlohy, z čehož plyne, že ratingové stupně nejsou vysvětlitelné výhradně ekonomickými indikátory, ale při jejich stanovování byly uplatňovány i jiné vlivy, např. politické či strategické. Přesto se podařilo nalézt regresní rovnici generující velmi dobré odhady sovereign ratingu.
Anotace anglicky
Sovereign rating assesses the reliability of the state as a debtor, and thus informs investors who invest in financial assets. The objective of the research is to examine the dependency of the sovereign rating on macroeconomic indicators, using the regression and correlation model. Used was the standard multiple regression analysis, while the correlation analysis was based primarily on the summary correlation coefficient and multicollinearity. Used was the linear version of the analysis with some input data being subjected to logarithmic transformation. From the World Bank database, time series of 17 macro-economic indicators were sorted out, which met the requirement for the completeness, and also formed an informatively representative set. For this set, the value of the summary correlation coefficient greater than 95% at 100% multicollinearity was determined. Not even the gradual elimination helped to achieve acceptable values of those correlation characteristics of the task, which implies that the rating grades cannot be explained solely by the economic indicators, but in their determination other factors were applied, such as political or strategic ones. Despite that, a regression equation generating very good estimates of the sovereign rating has been found.
VytisknoutZobrazeno: 25. 4. 2024 08:17